一、上周股债两市及基金业绩回顾
(一)股市行情回顾
上周A股市场整体上行,市场主要宽基指数大多收得上涨,上证50周内大涨3.52%,其余宽基指数按照涨跌幅由高到低排序,依次为沪深300指数、深证成指、上证指数、创业板指、中证500指数和科创50指数,周涨跌幅分别为3.29%、2.51%、1.61%、1.57%、0.39%和-0.64%。
图1 A股重要指数周度表现(%)
图片来源:展恒基金研究中心、Wind
数据时间:2022/12/05-2022/12/09
从行业板块来看(图2),受大盘反弹影响,上周31个申万一级行业板块有22个板块都收得上涨。具体来看,涨跌幅排名前五的行业为:食品饮料、家用电器、商贸零售、交通运输、建筑材料,周涨跌幅为7.22%、6.74%、5.40%、4.63%、4.40%;涨跌幅排名末五的行业依次为:公用事业、通信、国防军工、计算机和农林牧渔,周涨幅末五位分别为-2.70%、-1.61%、-1.61%、-1.35%、-0.82%。
图2 申万一级行业指数周度表现
图片来源:展恒基金研究中心、Wind
数据时间:2022/12/05-2022/12/09
(二)债市行情回顾
从图3可知,上周债券市场表现一般,主要债市指数均出现不同幅度下跌。指数中证综合债、中证转债、中证国债和中证企业债周涨跌幅分别为-0.16%和-0.41%和-0.16%和-0.34%。
图3 债市重要指数周度表现(%)
图片来源:展恒基金研究中心、Wind
数据时间:2022/12/05-2022/12/09
(三)基金市场回顾
从图4可知,上周股市整体表现强于债市,因此权益属性较高的产品平均收益强于债性较纯的固收类产品。固收类中:中长期纯债基金、混合一级债基、混合二级债基、偏债混合型基金平均收益率分别为-0.25%、-0.31%、-0.06%、0.17%。
权益方面,普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金、平衡混合型基金的平均收益率分别为1.14%、0.93%、0.50%、0.87%。
图4 各类型基金业绩周度表现
图片来源:展恒基金研究中心、Wind
数据时间:2022/12/05-2022/12/09
表1为上周各类型基金周度表现排名前十的基金列表。主动偏股型基金周涨幅最高的是创金合信港股通成长A,周涨幅12.49%;偏债型基金中收益回报位于榜首的易方达稳健回报A,周涨幅3.22%;QDII型基金中表现最好的是中欧港股数字经济A,周涨幅16.24%。
表1 部分偏股型基金业绩周度表现TOP10
序号 | 偏股型基金 | 周涨跌幅% |
1 | 创金合信港股通成长A | 12.49 |
2 | 弘毅远方港股通智选领航A | 10.71 |
3 | 嘉实品质蓝筹一年持有A | 9.70 |
4 | 华泰柏瑞新经济沪港深 | 9.66 |
5 | 长城量化精选A | 9.64 |
6 | 光大保德信品质生活A | 9.48 |
7 | 浙商全景消费A | 9.40 |
8 | 华泰柏瑞质量成长A | 9.37 |
9 | 华泰柏瑞质量精选A | 9.35 |
10 | 嘉实核心蓝筹A | 9.35 |
表2 部分偏债型基金业绩周度表现TOP10
序号 | 偏债型基金 | 周涨跌幅% |
1 | 易方达稳健回报A | 3.22 |
2 | 易方达稳健增利A | 3.05 |
3 | 安信平衡增利A | 2.96 |
4 | 易方达稳健添利A | 2.95 |
5 | 易方达稳健增长A | 2.92 |
6 | 申万菱信宜选A | 2.83 |
7 | 格林鑫悦一年持有A | 2.76 |
8 | 淳厚利加A | 2.75 |
9 | 长信稳健成长A | 2.49 |
10 | 兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有B | 2.44 |
表3 部分偏股型基金业绩周度表现TOP10
序号 | QDII型基金 | 周涨跌幅% |
1 | 中欧港股数字经济A | 16.24 |
2 | 易方达恒生科技ETF | 11.05 |
3 | 汇添富恒生科技ETF | 10.99 |
4 | 嘉实恒生科技ETF | 10.96 |
5 | 博时恒生科技ETF | 10.93 |
6 | 华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF | 10.92 |
7 | 华安恒生科技ETF | 10.80 |
8 | 华夏恒生科技ETF | 10.78 |
9 | 广发恒生科技ETF | 10.72 |
10 | 大成恒生科技ETF | 10.72 |
图片来源:展恒基金研究中心、Wind
数据时间:2022/12/05-2022/12/09
二、本周投资展望
上周随着中央政治局会议召开,强调 2023 年经济工作要“稳字当头、稳中求进”,大力提振市场信心,把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来,突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作,有效防范化解重大风险,推动经济运行整体好转,实现质的有效提升和量的合理增长。我们认为,更突出稳增长,提振市场信心,供需同时发力,实现提质增量。
基金配置上,当前在外部压力缓解和年末估值切换的情形下,创业板盈利恢复较快,具备“专精特新”特征的相关板块预计逐渐占优,投资吸引力显现;另一方面,伴随着资金面边际改善、流动性相对充裕,新兴产业赛道或将迎来新的发展机遇,成长性创新型企业后续预计保持高速增长,创业板指数配置价值凸显。
另外,今年以来,我国新能源行业仍然保持高景气,中长期投资价值凸显。综合机构分析可见,新能源是未来确定性较强的投资主线之一,且目前处于较好的布局窗口。首先,电动车、光伏、风电、储能板块等有望持续受益于政策推动;其次,行业基本面优秀;最后,从估值维度看,中证新能源指数估值自2021年10月以来逐步回调,统计数据显示,截至12月8日,其市盈率达23.77倍,估值吸引力逐步凸显。
免责声明
本报告中的信息均来源于展恒基金认为可靠的公开可获得资料,但对这些资料或数据的准确性、完整性和正确性展恒基金不做任何保证,据此投资责任自负。本报告不构成个人投资建议,也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送,未经展恒基金授权许可,不得以任何方式复印、传送或出版,否则均可能承担法律责任。就本报告内容及其中可能出现的任何错误、疏忽、误解或其他不确定之处,展恒基金不承担任何法律责任。