2023年2月13日，《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》(简称中央一号文件)发布。文件提出建设社会主义现代化国家，最艰巨的任务仍然是农村。而举全党全社会全面推进乡村振兴，加快农业农村现代化，建设供给保障强、科技装备强、经营体系强、产业韧性强、竞争能力强的农业强国，强国必强农。
而文件共9个部分，包括：抓紧抓好粮食和重要农产品稳产保供、加强农业基础设施建设、强化农业科技和装备支撑、巩固拓展脱贫攻坚成果、推动乡村产业高质量发展、拓宽农民增收致富渠道、扎实推进宜居宜业和美乡村建设、健全党组织领导的乡村治理体系、强化政策保障和体制机制创新。而在去年二十大报告中，国家在“安全”层面上着重提及到夯实粮食安全的根基，包括守住18亿耕地红线等。
我们认为，中央一号文件是2023年起以至于未来较长时间区间都会作为农牧业政策的主要导向。相关上市公司个股也将会受政策指引而直接受益。其中最主要的就是生物育种和粮食种植，优秀的粮食种植个股将大概率把握窗口红利期进而景气度打开。
图一 嘉实农业产业股票A（003634）业绩表现
数据来源：展恒基金研究中心
数据时间：截至2023年2月14日
这里以嘉实农业产业股票A（003634）为例，嘉实农业产业股票A股票型基金，基金经理吴越自2020年12月9日起任嘉实农业产业股票型基金基金经理。近三年以来基金收益率排名靠前。结合2023年中央一号文件中，我们认为此基金与政策导向重合度高，具体体现在，粮食安全主题下拥有土地资源的优质上市公司以及转基金带来的产业变革，如前十大重仓股中的大北农、隆平高科和登海种业都是相关概念股。并且这些概念股在2022年四季度获得了增持。其次，一号文件中提到的农业科技和装备支撑，第一重仓股海大集团贴合紧密而且可以提供相关农业技术服务。
表一 嘉实农业产业股票A（003634）前十大重仓股持股情况
数据来源：展恒基金研究中心
数据时间：截至2022年四季度末
在2022嘉实农业产业股票A的四季度中表示，2022四季度以来受运输不畅、低库存等因素的影响，国内的玉米、小麦等粮食价格再度上涨。展望2023年，全球粮食的供给修复仍然需要时间的消化、国内低库存的矛盾难以短期解决，叠加政策端仍然强调粮食安全、或在最低收购价等方面给以支持，预计国内粮价仍有望维持高位运行。预计2022/23销售季传统种业或出现全面复苏、量利双增可期。并表示对粮食种植企业和种子企业维持高业绩预期。
