【基金公司二季度投资策略来了，均衡配置成多家机构共识】今年一季度，在ChatGPT的带动下，AI、数字经济等概念领涨A股，在申万一级行业中，计算机、传媒、通信行业涨幅居前。公募基金积极把握经济复苏趋势，Wind数据显示，今年一季度115只基金收益率超30%，其中，有36只基金收益率超40%。这一投资主线在二季度将持续还是会有新的板块接棒？基金机构认为，在积极拥抱AI革命的同时，要保持清醒的头脑甄别投资机会。多家基金公司表示，经济数据回暖仍在延续，A股整体持续修复整固，结构性机会有望不断呈现，建议后续均衡配置，重点关注顺周期、TMT、食品饮料、新能源等板块的机会。
【坐不住了！公募基金大调仓“接盘”AI了！上市公司紧急回应】近期，人工智能板块逼空式暴涨，TMT板块牛股成群。数据统计，有41股年内涨幅超过100%。3日晚间，公募基金披露最新净值，其中显示，不少基金产品的净值，已经开始大幅偏离估算净值，也就是说，有一些基金经理大换仓，买AI了。不过值得注意的是，不少人工智能板块的公司，周一晚间发公告警示风险，要开始降温了。昆仑万维披露股价异动公告，目前公司AIGC、人工智能等业务产品尚未产生实际收入，预计对公司2023年财务状况不会产生较大贡献。AIGC技术需要持续大规模资金的投入，投资回报慢，如果公司继续加大投入，预计还会对公司2023年财务状况产生负面影响，请广大投资者注意投资风险，谨慎投资。
【基金涨出股票感觉，10只基金单日涨幅超7%!】4月3日，在AI、ChatGPT、CPO、算力、金融科技行情带动下，三大指数全线飘红，沪指距3300点仅一步之遥。有网友调侃“AI”的正确含义是“All In”。在市场大涨带动下，又见基金涨出股票的感觉，当天有10只基金涨幅超过7%，其中诺德新生活单日涨幅为8.16%，领跑全市场。对于市场是否真的从“AI”到“AllIn”？有机构表示，基本面、估值、风险偏好共振上修的市场环境下，A股料将在4月打开全年第二个关键做多窗口，阶段性主线和年度主线将接力并轮动。阶段性来看，财报业绩驱动将取代主题炒作，成为阶段性主线，建议关注制造中的新能源、基建、“一带一路”出口中的细分领域。
【赚嗨了！原油市场被点燃，主题基金猛涨！影响多大？基金经理最新解读】4月2日，OPEC+七位成员国同时宣布，自今年5月至年底的减产计划，合计规模约110万桶/日，约占OPEC+组织2月总产量的3.7%。此外，俄罗斯也宣布将减产50万桶/日的措施延长至2023年年底。OPEC+减产消息一出，原油市场一片沸腾。截至4月3日收盘，9只原油主题基金平均上涨3.64%。相关基金经理指出，近五年以来，原油行业的弱资本开支周期形成了产能瓶颈，海外经济走弱压制了需求，使得当前原油处于“供需双弱”的市场格局，但此次OPEC+减产使得原油的供需平衡被打破，能源格局或更加割裂。在不考虑基本面以外因素的情况下，预计布伦特原油价格波动中枢或将重回80-90美元。
【百亿私募继续加仓，股市震荡的局势要结束了吗？】数据显示，截至3月24日，股票私募仓位指数为76.90%，较上周小幅下降了0.22%。不同规模股票私募操作现分歧，百亿股票私募和二十亿股票私募选择加仓，其它规模股票私募则选择减仓。进入二季度，多家私募认为，A股近期的存量博弈格局有望改善。景林资产称，当前对A股、港股谨慎偏乐观。具体来看，今年资金面总体上会比较宽松，降准降息仍然有一定空间，政策层面预计会力保实现5%左右的经济增长目标。从估值角度，无论是港股市场还是A股市场，目前都处于历史相对低位的水平，尤其是港股市场，仍然是全球估值洼地。
图1 4月3日各类型基金收益情况
图2 4月3日各指数涨跌情况
图3 2023年各行业涨跌幅排名
