今年以来，半导体板块走势一波三折，经过一轮凌厉的反弹攻势，此后连续回调。与此同时，越来越多的公募基金开始布局这一热门赛道。在多家机构看来，半导体板块的估值和盈利正处于底部区间，随着国内经济回暖，以及人工智能板块带来的算力需求增长，半导体行业有望进入新一轮上升周期。
伴随人工智能热潮的兴起，半导体板块重新受到市场关注。截至5月8日，芯原股份、欧比特、北方华创、中芯国际、安集科技等半导体板块个股年内涨幅均超过40%。今年一季度，公募基金在持续加大半导体板块的布局力度。部分头部基金公司将目光瞄向半导体公司，证监会官网信息显示，5月4日和5月5日，富国基金、嘉实基金、博时基金、南方基金4家头部公募各自上报了一只投资海外半导体市场的QDII基金，鹏华基金也在5月4日上报了一只投资国内半导体市场的偏股混合型基金。另外，据iFin数据库显示，公募基金的半导体仓位环比增长0.49%至6.00%。
其中，寒武纪（688256）作为半导体龙头股获增持较多。关注寒武纪持仓基金情况，据iFinD统计，图1为重仓寒武纪（688256）基金TOP20名单，据2023年一季度数据显示，寒武纪持仓基金个数已达到169只，70%以上的基金在3月31日对其重仓持有，其中，诺安和鑫灵活配置混合（002560.OF）、海富通股票混合（001694.OF）、海富通科技创新混合C（009024.OF）、华安媒体互联网混合A（001071.OF）今年以来涨幅都在15%以上，其余大多数基金也都实现了5%-15%不等的涨幅。
对于半导体板块未来表现情况，中信保诚基金基金经理吴振华认为，无论是从回落幅度上看，还是从估值上看，半导体板块或已显露筑底态势，正在孕育着下一轮级别的行情。从历史角度分析，自2021年8月份至去年年末，半导体板块下跌的最大幅度已经超过50%，从空间上看，目前半导体板块已经进入了低位区域。
工银成长精选基金经理赵蓓表示，“经过去年一年的调整，半导体行业的估值得到了大幅的消化。我们认为，今年随着全球半导体周期见底复苏，半导体行业有可能获得比较好的表现。”
展望第二季度，华泰柏瑞中韩半导体基金经理柳军表示，在较长的维度上看好半导体板块。由于传统领域的需求复苏，如家电、手机等传统领域的消费回暖，再加上人工智能带来的算力需求大增，有望带动半导体传统领域的估值修复。
