【券商中期策略展望A股下半年!这些赛道或有超额收益】进入5月,多家券商A股2023年中期策略陆续出炉。多家券商分析认为,A股新一轮盈利周期正在逐步启动,“中特估”相关行业与板块持续获得资本市场重视,有望使得居民超额储蓄成为权益市场的增量资金和有效催化剂。从配置角度出发,医药中消费属性较强的细分领域以及地产链、半导体设备等方向获得券商看好,智能汽车、智能医疗、智能养老等人工智能领域多条赛道也获得券商推荐。从当前已经发布的行业中期策略报告看,消费板块中的确定性标的、银行板块中的头部机构等当前也具备明显的布局价值。
【业绩历史最佳、估值历史最低,新能源何时否极泰来?】曾经被誉为赛道之王的新能源板块,如今却陷入跌跌不休的窘境。是业绩差吗?去年新能源业绩创出历史最佳!是估值太高?电力设备行业市盈率已不足22倍,处于历史低位。为何出现这种反差?有观点认为,以电力设备为代表的新能源当前面临着供给过剩、需求不振等隐忧,导致机构大幅减配,进而引发股价持续调整。同时,也有机构认为,新能源未来依旧是星辰大海,低估值背景下投资价值日益凸显。
【四月ETF净申购份额超五百亿份,资金借道涌入医药、半导体等行业】4月以来,大量资金借道ETF入市。数据显示,4月ETF净申购份额为578.47亿份,其中股票型ETF获净申购超480亿份,医药、半导体以及部分港股市场相关ETF月度净申购份额位居行业前列。而截至5月9日,5月股票型ETF净申购份额也接近140亿份。机构人士认为,随着国内经济逐步企稳回暖,A股中长期投资价值较为突出,后续重点关注业绩超预期、具有中长期强成长逻辑的板块。
【控规模保业绩,知名基金经理再发“限购令”】近日,知名基金经理鲍无可、周智硕、周海栋管理的基金纷纷开启限购模式。事实上,这已不是这些基金的首次限购,此次限购进一步调低了限购金额。限购的背后是基民的踊跃申购。不难发现,近期限购的基金多为近几年业绩较好的基金经理管理,也体现出基民和机构对这些基金经理的认可。对于市场能否回暖,业内人士表示,中期维度A股市场机会远大于风险,A股具备较高的配置价值。中长期建议围绕“中特估”以及数字经济两大主线进行布局,同时也需要重视中长期结构性机会。
【量化巨头另辟蹊径,密集调研藏玄机】近日披露的机构调研信息中,知名量化私募幻方量化尤为活跃,今年以来,幻方量化调研上市公司已达76次,甚至超过宁泉资产、千合资本等主观私募的公开调研频次。与此同时,其他量化私募出现在调研名单中仍然较为罕见。以分析公开海量数据为主的量化私募,也需要亲自调研吗?业内人士认为,除非加入主观风格行业分析或结合主观基本面研究方法,量化投资一般不需要调研上市公司。不过,越来越多头部机构已将主观和量化进行融合,多策略或成为头部私募未来发展的趋势。