近日,众多央企主题ETF持续发售,5月12日,今年首只央企主题ETF——华泰柏瑞央企红利ETF结募,累计有效认购总额超过20亿元,触发比例配售。除此之外,汇添富基金、广发基金和招商基金三家机构申报的中证国新央企股东回报ETF,也于5月15日开始发售,此次央企主题的ETF发售或将从情绪面和资金面助推中特估。
关注中特估相关指数情况,与央企、国企主题有关的代表性指数上央红利指数(000152.SH)、中证央企创新驱动指数(000861.CSI)今年以来涨跌幅都在20%以上,在沪深300行业指数排名中遥遥领先,其指数的表现情况预示着中特估行情的上涨,也将带动央国企上市公司价值重估,同时,其也催化多个相关板块和个股迎来上涨行情。
乘风“中特估”,以央企、国企为主题的ETF正受到市场的广泛关注。据统计,截至今年4月底,全市场央企国企主题ETF产品份额约为295亿份,较2月底增长了32.61亿份,涨幅超12%。截止到5月16日,据iFinD统计,与“中特估”概念相关的基金已发售113只,其中央企、国企主题ETF表现亮眼,如图1所示,在表现前15的基金中有3只基金今年以来涨跌幅达到20%,6只基金涨跌幅处于10%至20%之间,其中南方富时中国国企开放共赢ETF今年以来涨幅达到28.60%,在同类基金排名第29,跟随其后的是平安富时中国国企开放共赢ETF,今年以来涨幅达到27.02%,在同类基金排名第32位。
对于其未来发展情况,现有的“中特估”概念引发的估值修复仍在演绎,短期行情在热点题材上体现出较高的赚钱效应,长期在国企改革的深度价值挖掘方面仍有较大增长空间。结合政策方向来看,未来的投资机会主要围绕以下方向:
(1)资源整合型:关注央企战略性重组和专业化整合,以及存在优质资产注入上市平台或重组预期的板块和标的,如军工、交运等。
(2)基本面改善型:此前基本面较弱,但因行业景气、周期上行等原因,近期有所改善,并有望持续向好,如建筑和船舶制造等。
(3)价值重估型:此前估值明显偏低,但是受益业务预期与估值逻辑变化,催生重估行情,如公共事业领域与三大通信运营商等。重点关注行业:船舶、建筑、军工、公共事业、交运和通信。
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