【首批权益基金二季报出炉！半年收益43%，规模暴增13倍！看好AI、半导体行情】7月13日，德邦基金旗下的德邦福鑫、德邦半导体产业混合发起式、德邦稳盈增长灵活配置混合3只基金披露2023年二季报，成为首批披露二季报的主动权益基金。值得一提的是，作为上半年的“绩优基金”，德邦半导体产业混合发起式A、C份额过去6个月的收益率均超40%，截至二季度末规模为26.76亿元，相较于2022年末的1.89亿元涨超13倍，较于一季度末的8.80亿元涨幅超2倍。该基金的基金经理雷涛和吴昊认为，今年半导体行情有三个驱动力：一是全球半导体周期的拐点；二是国产替代的进一步深入；三是人工智能的技术浪潮，带来半导体产业的新需求。目前，看好算力、存储、封测、设备材料等领域，同时对消费类芯片保持巨大的关注。
【创近半年新高！“聪明资金”强力扫货，年内净流入已近2000亿】美国通胀数据缓和下，美联储加息预期减弱，美元指数近期接连走弱，而人民币等由之前的贬值转向升值，人民币汇率的强势走势以及A股的估值优势吸引了外资超百亿的净流入。数据显示，7月13日，北向资金净买入A股近136亿元，创今年1月底以来单日净买入新高。在外资回流的背景下，A股主要指数今日表现强势，上证指数、深证成指、创业板指均涨超1%。港股的反弹力度更强，恒生指数涨超2%，恒生科技指数涨超3%。“在美联储持续快速加息，以及中国经济复苏低于预期的背景下，人民币汇率持续贬值，导致外资从新兴市场流出。”多位分析人士表示，6月份美联储暂停加息后，美元指数持续回落，而通胀数据的缓和将减弱美联储加息预期，美元指数近期跌幅较大，外资将逐渐回流A股和港股等新兴市场。
【暑期旺季来临，机构看好消费板块布局价值】暑期来临，民众旅游出行意愿高涨。券商机构看好多个暑期热门消费领域的布局价值，建议关注消费复苏表现居前、行业布局集中化及目前处于较低估值的板块，如酒店、景区、航空、免税、餐饮等细分领域。免税、餐饮等板块也是当下券商较看好的布局方向。机构人士认为，在今年亲子游出行消费火爆背景下，暑期免税消费或逐步得到带动；餐饮方面，中期来看，关注中报业绩及三季度旺季弹性；长期来看，建议从品牌生命期、赛道成长性、经营稳健性三个角度优选标的。对于航空板块，航空暑运景气周期来自公商旅客和因私出行需求的共振，因此航空业暑运业绩可期，随着板块调整，结构性个股机会已有所表现。
【“债牛”能否延续存疑，多只债基遭赎回】近期，部分基金公司发布的净值精度调整公告和二季报显现，多只债券基金遭遇大额赎回。业内人士普遍认为，政策预期和止盈情绪是此轮赎回潮的主要原因。短期来看，债券市场受到预期因素扰动，呈现窄幅震荡格局；中长期来看，后续稳增长政策的推出情况将成为市场聚焦所在。对于近期出现的大额赎回，基金经理认为，可能是受到投资者止盈情绪和政策预期的影响。一方面，前期债市上涨时间较长，机构投资者积累了较多浮盈，止盈情绪较浓；另一方面，从预期来看，市场普遍认为在目前基本面下，货币政策先行，后续一揽子稳增长政策将陆续出台，或对债券市场造成冲击。
【创近半年新高！“聪明资金”强力扫货，年内净流入已近2000亿】美国通胀数据缓和下，美联储加息预期减弱，美元指数近期接连走弱，而人民币等由之前的贬值转向升值，人民币汇率的强势走势以及A股的估值优势吸引了外资超百亿的净流入。数据显示，7月13日，北向资金净买入A股近136亿元，创今年1月底以来单日净买入新高。在外资回流的背景下，A股主要指数今日表现强势，上证指数、深证成指、创业板指均涨超1%。港股的反弹力度更强，恒生指数涨超2%，恒生科技指数涨超3%。“在美联储持续快速加息，以及中国经济复苏低于预期的背景下，人民币汇率持续贬值，导致外资从新兴市场流出。”多位分析人士表示，6月份美联储暂停加息后，美元指数持续回落，而通胀数据的缓和将减弱美联储加息预期，美元指数近期跌幅较大，外资将逐渐回流A股和港股等新兴市场。
