【公募基金规模首超银行理财，权益类基金发展空间仍巨大】数据显示，截至2023年6月底，银行理财市场存续规模为25.34万亿元，公募基金总规模为27.69万亿元，银行理财规模首度被公募基金反超。银行业理财登记托管中心近日发布了《中国银行业理财市场半年报告（2023年上）》，《报告》显示，截至6月末，银行理财市场存续规模为25.34万亿元，较去年末减少了2万亿元有余。与此同时，中国证券投资基金业协会（下称基金业协会）数据显示，截至6月末，公募基金数量冲上10980只，规模达到27.69万亿元。2018年资管新规颁布，资产管理行业“打破刚兑，回归本源”，居民财富开始逐渐从银行理财、信托等领域“搬家”。与此同时，公募基金还承接了房地产投资热情降低后的资金、养老第三支柱推动的养老需求资金等，逐渐成为了财富管理的主流投资方向。
【险资新动向：新进重仓5股，连续6个季度以上持有9股】作为A股市场主要机构投资者，保险机构投资动向是市场“风向标”之一，颇受投资者关注。随着上市公司半年报陆续公布，险资最新持股情况也浮出水面。数据统计，截至最新，险资（包括养老保险基金）合计出现在30只股票半年报前十大流通股东中，5只股票为新进重仓股。从最新重仓股来看，险资二季度新进了优利德、花园生物、灿瑞科技、东睦股份、绿能慧充5只股票。从期末持股市值来看，中国人民人寿旗下产品二季度新进持有东睦股份1019万股，期末持股市值7766万元，位居险资新进重仓股持股市值榜首位，险资重仓股整体业绩较为亮眼。其中，绿能慧充、睿创微纳2只个股半年报净利增速均超100%。另外，安井食品、贝斯特、德新科技等个股净利增速均超50%。这些个股也多为机构关注度较高的白马股。
【大涨24%！医药股迎集体反弹，反腐风暴已过？】8月7日晚间，招商基金公告称，招商中证白酒指数基金将于8月8日起恢复基金的大额申购（含定期定额投资）和转换转入业务，取消A类份额100万元、C类份额50万元的大额申购（含定期定额投资）和转换转入业务限额。公告显示，前述限额最初于2022年10月26日起实行。此次宣布取消限购也意味着“最大白酒基金”在时隔大半年后终于“开门迎客”,此时放开限购主要旨在活跃资本市场，提振投资者信心。近期，白酒板块有所上涨，市场对于白酒板块的关注度也有所提高，多名公私募人士发表的最新观点中透露出了对白酒板块的唱多态度。
【风声鹤唳！医药股“信仰”崩塌？反腐影响到底多大？】8月8日，医药股全线反弹，刚刚上市第四天的小分子CDMO（合同定制研发生产机构）服务商——金凯生科大涨24%，科源制药、国科恒泰尾盘20%涨停，精华制药、双成药业、华森制药、龙津药业等10%涨停。近期，号称史上最强医药反腐风暴来袭，医药股迎来集体大跌，申万医药生物指数自7月31日至8月7日仅6个交易日大跌超5%，板块内27只个股跌超15%。对于反腐的影响，有机构解读认为，医疗需求具有很强的刚需属性，不管是药品、耗材、设备、诊疗等需求，不会因为反腐而消失。即使短期会因为反腐力度产生波动，一般也会迅速恢复。历史经验来看，反腐并不会长期影响行业需求。
【7月超300亿元信托资金“跑步”入市，均衡配置成首选策略】在行业转型加速叠加市场机会涌现的背景下，信托资金正“跑步”入市。最新数据显示，7月投向金融领域的信托产品成立规模超350亿元，成为当月集合信托成立规模增长的“主力军”。其中，以证券市场为主要投向的标品信托成立规模高达327.41亿元，创今年以来新高。在多位业内人士看来，“三分类”新规下信托业转型步伐加快，标品信托已成为各家信托公司的发力方向，后续越来越多信托资金将“搬家”至证券市场。短期来看，在经济稳步复苏、流动性保持合理充裕的背景下，股债均衡配置或是最优策略。近期政策取向明确，对于估值处于底部区域的A股市场不应继续悲观。未来随着经济逐步复苏，顺周期板块值得关注，如汽车家电、大宗有色化工等。
