今天，我们带大家了解一只连续五年获得正收益的量化基金，截止目前，该基金YTD（今年以来收益率）达3.7%，该基金经理有“量化女神”之称。读到这里你是否已经猜到了？没错，这只基金就是基金经理马芳女士管理的国金量化多策略灵活配置混合A。
1. 基金简介
国金量化多策略灵活配置混合A的投资类型同属于混合型和灵活配置型，该基金管理规模21.01亿元，A/C类合并规模为52.99亿元。该基金的投资目标是通过数量化模型合理配置资产权重、精选个股，在严格控制投资风险的前提下力求实现超越业绩比较基准的回报。基金投资范围是：股票资产投资比例为基金资产的0-95%；权证投资比例为基金资产净值的0-3%。业绩比较基准为：中证500指数收益率*60%+中证全债指数收益率*40%。
2. 基金经理
马芳女士，中国人民大学硕士。2003年7月至2005年7月在华泰贝通网络科技有限公司担任IT事业部测试工程师，2005年8月至2015年9月在奥博杰天软件北京有限公司担任软件研发中心证券交易系统自动化测试部经理，2015年9月至2016年5月在北京海峰科技有限责任公司担任特定估值方案项目部经理。2016年5月加入国金基金管理有限公司，历任量化投资运营中心副总经理、产品中心副总经理，现任量化投资事业部副总经理。该基金经理历任管理基金数7只，在任管理基金数6只，目前在管基金总规模299.58亿元。
3. 业绩表现
图1 近三年业绩走势
来源：Wind，展恒啄木鸟数据
截图时间：2023年11月17日
上图为该基金近三年收益率走势，区间收益率为33.94%，大幅跑赢同类平均，同类基金排名进入前3%。从走势图也可看出，该基金自2022年4月底回撤结束后，明显跑赢了同类基金与沪深300指数。
根据展恒啄木鸟数据显示，该基金近三年的区间持有收益率表现良好，持有三月、半年、一年、两年的区间，中位数收益率分别为1.61%、6.10%、10.94%、24.56%，前三个区间获得正收益的概率大于50%，而持有两年获得正收益的概率高达100%。该基金在各区间持有收益排名中十分靠前，给用户带来的持有收益较高，持基体验佳。
图2 区间持有收益
来源：Wind，展恒啄木鸟数据
截图时间：2023年11月17日
4. 基金特点
该基金是一只纯α（阿尔法）策略的基金，不做β（贝塔），也就是不做我们所说的择时。该基金的选股范围偏中大盘，类似沪深300、中证500指数中的标的，从中筛选符合纯阿尔法特征的标的，有时也会在某些时点对行业、风格做一些选择，以获得风险溢价收益。
该基金有两个优点，第一点，基金的整体框架有独立性。该产品风险收益特征与同类产品有低相关性，这方便了投资人的资产配置，投资人可以配风险收益特征不同的产品，以降低整体组合的风险。第二点，超额收益来源广泛。单一的超额收益来源不可能适应所有的市场，而该基金广泛的超额收益来源可以互补，构建相对稳定的超额收益。
最后，想了解该产品更多信息或展恒啄木鸟服务的投资者可以扫下方二维码添加客服，我们期待您的咨询！
