据新闻报道,11月3日,有投资者赎回产品时,华软新动力发现汇盛无法已无法兑付,便紧跟着报警。经警察介入后发现,汇盛下投了杭州瑜瑶;而杭州瑜瑶又进一步下投了4家管理人,其中1家正是问题私募磐京投资,其他3家是没有问题的。受这些负面新闻的影响,近期可能投资人最关心的问题就是投资私募基金安全性的问题。也有很多投资人找到客服来咨询购买私募基金安全有没有保证,如何避免买到问题产品。今天小编就给大家普及一下私募基金的安全性问题。
要了解私募基金安全性问题,我们首先要了解私募基金资金的运作过程。一般来讲,购买私募产品,管理人只负责交易的操作及资金流转的指令,而实际账户划款的权限在托管人,整个过程中管理人没有权限直接跨账户调拨资金。而所有的账户,划款权限都是由托管人进行监督把控。资金自投资人打款后,先后经历募集户-托管户-交易户,形成一个闭环。如果是下投其他私募产品,则经过托管人审核底层投资合同后,由托管户划拨到下层基金的募集户,而后会重复经历底层基金的闭环。其中只有一点有区别的是,直销募集账户由托管把控,代销募集账户由银行进行监督,但无论怎么样,管理人或者代销机构在这种正常情况下都无法接触到资金,而所有的划款指令,都会经历托管内部多个审核流程,包括投资监督、划款、复核等岗位,才会最终划款完毕。另外对于资金,托管人也会每日终根据合同及法规约定进行审核。如出现不符合规定的操作,会向管理人发送警示函,规定时间不调整完毕的话,会上报监管。因此正常产品所有的流程,都会确保有第三方进行监督,所以历史上,二级市场管理人携款跑路的事情实属极端罕见。
那作为普通投资者,我们如何避免选择到有瑕疵的管理人,其实之前我有说过,要看管理人的人格认知、业绩归因、长期净值,前两者之前重点说过,今天重点说一下长期净值,当我们看到非常漂亮的净值曲线的时候,一定要多思考一下为什么这么高收益的产品我们能买到,大多数情况,过于优秀的曲线,需要关注三点,一、是否自营额度非常稀缺做不了资管;二、是否用其他产品“抬轿子”了,管理人业绩一致性如何;三、是否在净值上动了手脚(例如债券用成本法估值,可能直到最终兑付不了的那一刻,才会在净值上体现出巨大损失)等等。因此面对这类产品时,一定要更加谨慎一些。
另外,在购买产品时,代销机构的相关资质也是十分重要的,基金代销机构基金代销会协助基金公司开展风险管理工作,并对基金产品的投资操作情况进行监督和管理,会给投资者做好风险把控。
而且一个成熟的基金代销机构还能提供更多的专业服务,如投资咨询、风险管理、报告分析等,也可以最大程度的为投资者做好风险把控。北京展恒基金销售股份有限公司(展恒基金)是北京展恒理财顾问有限公司(展恒理财) 的子公司。 2011年成立以来 ,始终秉承“解决基金投资一切问题”的理念, 已为超过10万客户提供基金投资服务 ,为客户配置的资产规模超过300亿元 ,为多家银行提供过公募基金服务支持。展恒基金于2012年6月获得证监会颁发基金销售牌照 ,致力于打造国内专业、独立的基金销售平台。如果您有任何投资基金上的疑问请联系下方客服微信,我们将竭诚为您服务。