【证监会：将对DMA等场外衍生品业务强化监管完善制度】证监会新闻发言人2月28日就私募基金DMA业务有关情况答记者问时表示，下一步，证监会将对DMA等场外衍生品业务继续强化监管、完善制度，指导行业控制好业务规模和杠杆，严厉打击违法违规行为，维护市场平稳运行。同日，证监会新闻发言人就中金所采取纪律处分措施答记者问时表示，近日，中金所依规对相关客户违反期货市场实际控制关系账户管理的行为采取了监管措施，是履行交易所监管职责的举措。证监会始终坚持严的监管主基调，指导证券交易所和中金所加强期现货监管联动。近日，有媒体报道私募基金DMA业务收紧。证监会新闻发言人介绍，多空收益互换（DMA）是私募基金与证券公司开展的市场中性策略交易，私募基金多头选择一篮子股票，同时使用股指期货套期保值，获得对冲后的选股收益。证监会新闻发言人表示，前期，私募基金因策略原因在市场波动过程中出现了部分净值回撤，证券公司和私募基金等主动加强风险防控，稳步降杠杆、降规模，风险得到了一定程度消化。根据中证机构间报价系统股份有限公司数据，春节后开市以来DMA业务规模稳步下降，日均成交量占全市场成交比例约3%。DMA业务平稳降杠杆，有助于市场风险防控，有利于市场平稳健康运行。
【债基大放异彩,超半数创新高！】这一轮“债牛”行情中，一批纯债基金悄然创下业绩新高，部分债基近一年回报高达8%。此外，全市场约3500只债券型基金（不同份额分开计算，下同）的复权单位净值在2月27日创下了自产品成立以来的新高，约占总数的58%。其中多数为中长期纯债产品与混合一级债基。近期，债券基金向投资者交出了一份较为满意的“答卷”。数据显示，全市场6000余只债券型基金中，约3500只债券型基金的复权单位净值在2月27日创下了自产品成立以来的新高，约占总数的58%。从基金类型来看，这些创新高的基金多数为中长期纯债型基金和混合债券型一级基金。拉长时间来看，近一年以来，债券市场一直稳中有升。数据显示，截至2月27日，万得中长期纯债型基金指数近一年的涨幅为4.12%，万得短期纯债型基金指数近一年的涨幅为3.44%。
【券商和基金公司普遍认为,市场修复行情有望延续】春节后首个交易周，A股市场持续回暖使得投资者信心大幅回升。在经历节后第二个交易周首日的震荡调整之后，截至2月27日收盘，三大指数再次强势上攻。市场反弹能否延续？成为多数投资者关注的焦点。券商和基金公司普遍认为，市场修复行情有望延续。从配置上来看，科技成长风格、红利风格、设备更新和消费品等板块获得机构关注。中金公司表示：“站在当前时点，我们认为，2月初至今的修复行情仍有望延续，后续建议继续关注资本市场改革预期及稳增长政策的力度与节奏。”在申万宏源证券看来，短期行情是超跌反弹和春季躁动的结合。目前，量化指标指示纯粹的超跌反弹已基本演绎充分，后续行情演绎将更加依赖于新增催化和结构主线聚焦。对于后续市场反弹的持续性，博时基金表示：“总的来看，近期政策多维度稳定市场信心，风险偏好已逐步验证修复，市场底部已较明确。”海通证券研究报告认为，历史上，大盘走出底部需要3个月到6个月，本轮行情性质是底部第一波反弹，当前上涨速率较快但时空仍不及历史。同时，支撑行情向上的积极因素仍在积累中，春节数据提振信心，政策环境偏暖、资金面边际改善。
图1 2月28日各类型基金收益情况
图2 2月28日各指数涨跌情况
图3 2024年各行业涨跌幅排名
