【“国家队”操作细节曝光,5只ETF被买超180亿份】从截至3月30日披露的年报数据来看，汇金公司去年大举增持宽基ETF，包括华夏上证50ETF、易方达沪深300ETF在内的5只“巨无霸”，增持份额超过了180亿份。最新数据还显示，汇金公司持有的不仅包括宽基ETF，还涵盖到了金融等主题ETF。由于汇金公司等机构增持助力，整体股票ETF在去年下半年期间实现了逾2000亿份的净申购。需要指出的是，虽然市场对汇金公司的关注点在于增持宽基ETF，但汇金公司持有的并不止宽基ETF，其触角实际上延伸到了各类主题ETF。从基金年报披露的数据来看，汇金公司还是国泰上证180金融ETF的第一持有人，以25.64亿份的份额占比达到了74.53%。此外，截至2023年末，华夏基金-汇金资管单一资产管理计划持有的ETF，涵盖到了食品饮料ETF、旅游ETF、电子ETF等主题产品。但也要看到，随着ETF数量增加，主流机构资金青睐的更多是头部成熟产品，使得ETF市场的分化现象越发明显。
【明星基金隐形重仓209股,两大行业数量最多】从期末持仓市值角度来看，张坤执掌的易方达蓝筹精选重仓股山西汾酒、药明康德持仓市值居前，分别达到17.3亿元、16.65亿元；紧随其后的是葛兰管理的中欧医疗健康C重仓股华东医药，持仓市值12.89亿元排在第三。从持股占流通股比例来看，明星基金隐形重仓股中，49股的持仓比例超3%。其中葛兰管理的中欧医疗健康C重仓股春立医疗、普蕊斯，持股占流通股比例分别为11.26%、8.26%位居第一、第二；刘慧影管理的诺安成长隐形重仓股茂莱光学，持股比例达到7.88%，位居第三。从行业分布上来看，医药生物、电子行业获明星基金经理青睐，隐形重仓股分别有61只、31只，数量遥遥领先于其他行业，期末持仓市值分别达到285.62亿元、116.68亿元。细分领域来看，医药生物行业中医疗服务、化学制药、医疗器械、中药均有10股以上，电子行业中半导体板块共有19股，占主要地位。 目前已有155只隐形重仓股披露2023年度业绩或业绩预告，其中99只净利润预增，5只预计扭亏，4只预计减亏，报喜比例近七成。
【连跌四年！万亿赛道何时企稳？基金经理解读来了】近期，医药生物板块有所反弹，不过年内跌幅仍有12.08%，高居31个申万行业之首。周思聪预计2024年将成为医药行情反转的元年，甚至可能是大级别行情的起点。她分析当前医药板块面临的情况是：第一，有长期逻辑，利于支持医药行业的大周期行情。医药行业政策周期和产品周期都处于向上的阶段。2021年底随着DRGDIP的提前出台，国家层面关于医药行业“王炸”型的牌基本出完，医药行业政策周期触底。2022年创新药谈判后续续约规则明确开始，医药政策开始回暖；2023年7月份的《谈判药品续约规则》延续了2022年的政策趋势，医保趋势进一步向好。第二，有催化剂、有热点投资主题，有利于提振医药行业的关注度。预计2024年在美国肿瘤大会、欧洲肿瘤大会上国内外创新药企业的将有最新研发成果得到披露。同时，当前有ADC、减肥药这样的超级主题也有利于资金对于医药行业的关注，医药行业的投资热度提高。
图1 3月29日各类型基金收益情况
图2 3月29日各指数涨跌情况
图3 2024年各行业涨跌幅排名
