随着一季度业绩的曝光,百亿私募一季度业绩也新鲜出炉。伴随着市场回升,百亿私募业绩得以提振。根据第三方数据显示,今年3月,有业绩显示的83家百亿级私募平均收益为1.92%,其中71家百亿级私募实现正收益,占比高达85.84%。由此可以看出一季度百亿私募表现回暖。根据第三方数据显示,截至2024年3月31日,百亿级私募今年以来的平均回撤收窄至0.63%,正收益占比升至42.17%。
根据第三方数据显示,截至2024年3月31日,有业绩记录的37家百亿主观私募今年以来平均收益为1.51%,正收益占比为56.76%。不过,同期百亿级量化私募平均回撤高达3.53%,其中正收益占比仅18.18%。由于春节前经历了一轮踩踏行情导致超额收益大幅回撤,量化私募在3月业绩虽然再度领跑,但一季度整体仍未实现正收益。33家百亿量化私募一季度平均亏损3.53%,但跌幅较1~2月进一步收窄。从收益的角度来看,主观私募策略在2024年第一季度明显跑赢量化私募策略。
另外,13家百亿主观+量化私募一季度平均收益为0.62%,其中8家实现正收益,占比为61.54%。
据第三方数据显示,截至3月29日,股票私募仓位指数为81.08%,环比大幅增加3.17%。自2023年10月13日跌破80%大关之后,私募仓位指数重返80%大关。
具体来看,满仓股票私募占比达63.05%,中等仓位股票私募占比为23.12%,而低仓和空仓股票私募占比仅为12.19%和1.64%,这意味着当前越来越多的股票私募倾向于满仓操作。
那么二季度私募基金是怎样的行情呢?
进入二季度,市场驱动因素正在变得更加积极。一是基本面来看,总量政策继续加码,货币财政双宽有助于进一步强化物价回暖趋势,企业盈利在政策呵护下逐步走出底部;二是流动性层面,美联储降息周期临近,流动性约束也将好转;三是资本市场供需两端都将扶优限劣,有利于营造更理性的投资环境,有助于A股市场风险偏好提振。
现阶段,对比全球主要市场,中国资产的低估是显而易见的,是所剩不多的估值洼地。然而,无论是A股还是港股,当前都还处于长期逻辑和远期预期重构的过程之中,在系统性修复之前,投资者的关注点仍会更多集中在主题类的机会上,或者是一些新事物上面,直到长期逻辑和预期重构的完成。
总体上,目前市场下行空间有限,很难再创新低。同时,市场上存在不少结构性的机会,把仓位加在一些确定性强的个股上能够创造出更好的业绩回报。