【穿越市场波动,基金站在业绩修复起跑线上】2024年结束前三分之一旅程之际,公募基金交出了一份差强人意的答卷:权益类基金的平均回报趋于转正;债券型基金的赚钱效应有所减弱;配置类产品的表现中规中矩;平衡类产品则渐露头角。展望后市,业内人士认为,首先,经济稳步复苏有助于修复市场预期。汽车、机械、医药、通信、家电等板块2023年与2024年一季度的净利润保持增长态势,叠加一季度GDP超预期,当前权益市场非常有吸引力。其次,许多产业发展趋势良好,在全球市场竞争中占据优势,看好中小盘成长股、红利、有色、恒生科技等资产。“当前A股整体估值处于低位,部分绩优上市公司具备相当的吸引力。”基金经理季宇表示,目前主要关注两个方向:一是在新的宏观背景下仍然能够实现稳健增长的公司,如在海外市场建立较强竞争优势的公司;二是顺周期行业的优质公司,虽然基本面处于左侧,但在考虑增长和分红之后,个位数的市盈率估值具有相当的吸引力。
【62家公募年考成绩出炉,广发、工银瑞信、富国、汇添富基金跌出“20亿俱乐部”】整体来看,有41家公募盈利呈现不同幅度的缩水,占比超六成,其中包括5家净利润续亏的公司;另有21家公募净利润较2022年报(下称“同比”)出现增长,包括1家净利润扭亏与1家净利润减亏的公司。与2022年同期相比,广发基金、工银瑞信基金、富国基金、汇添富基金退出“20亿俱乐部”;而华安基金、建信基金、中欧基金、鹏华基金则跌出“10亿”梯队。值得一提的是,国金基金作为62家公募中最亮眼的一匹“黑马”,2023年逆势实现净利增幅高达1073.48%。“2024年,随着业务的进一步发展,为更好地顺应内外部环境的变化,国金基金将持续加强全面风险管理的体系化建设,借助公司金融科技方面的优势和投入,将全面风险管理体系与智能化建设有机结合起来,以更好地为公司的经营发展保驾护航。同时,国金基金还将完善固收和固收+产品线,优化量化算法系统,提升权益产品差异化特点,推进REITs项目布局和落地,为管理规模稳健增长打下牢固基础,为投资者提供更加优质的产品和服务。”内部人员称。
【人声鼎沸之时“闭门谢客”,鲍无可、黄海等明星基金经理暂停大额申购,当前限购的还有这些名将】近期在港股带动下A股市场势头正猛,4月29日收盘,沪指站稳3100点,两市成交1.2万亿,量价齐升,北向资金再次流入超百亿,正是在市场最热闹的时刻,鲍无可、黄海等明星基金经理开启了限额。除了鲍无可,万家明星基金经理黄海也在4月29日发布公告暂停了大额申购,他管理的万家宏观择时多策略暂停100万以上申购。包括张坤、丘栋荣、周智硕、傅鹏博、何帅、周蔚文等多名明星基金经理当前依然是限额状态。业内表示,对于限额的原因,一般有三种情况:一是跨境基金,这种受外汇额度的限制,基金公司手中的额度可能不能满足认购,继而限额;二是策略容量有限,比如金元顺安元启小盘策略,规模受限;三则是主动限制规模,这要基于各家基金公司与基金经理的考虑,比如像鲍无可、黄海以及当下较多债基,可能从规模与业绩出发进行考虑,一定程度上避免了投资者高位进场,也保证了基金的平稳运作。
图1 4月29日各类型基金收益情况
图2 4月29日各指数涨跌情况
图3 2024年各行业涨跌幅排名