1.相对收益及同类排名
图1 基金业绩表现
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从上图可以看到,该基金的近五年业绩优秀,但近三年业绩不佳。被动指数型基金是跟踪具体指数,与指数越接近,说明跟踪误差越小。所以基金业绩与业绩基准非常接近,其追求的不是超额收益,而是市场平均收益。
2.基金经理
图2 历任基金经理
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该基金历任两任基金经理,现任基金经理严筱娴,2015年7月加入华夏基金管理有限公司。历任数量投资部研究员、基金经理助理。投资年限刚超过三年,21年开始成为投资经理,受行情影响,任期回报不佳。旗下在管基金都为被动指数型基金。
3.基金公司
ETF因为指数化运作,对于基金经理不太倚重,但对基金公司的整体实力却是格外依赖。
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,公司总部设在北京,在上海、深圳和成都设有分公司。华夏基金管理有限公司是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、境内首只ETF基金管理人及境内唯一的亚债中国基金投资管理人,华夏基金还于2008年2月获得了特定资产管理业务资格,是业务领域最广泛的基金管理公司。公司实力雄厚,ETF为公司的重点发力方向,不断有新ETF发行,其种类繁多,ETF 发行的创新能力可见一斑。华夏经过这些年在 ETF 市场的发力,以极大的优势确立了 ‘ETF 一哥’ 的地位,尤其是华夏多年的场外渠道积累,也有助于通过联接基金帮助 ETF 的规模进一步扩大。
4.跟踪指数
图3 创业板指近三年走势
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该基金跟踪指数为创业板指,如上图所示,创业板指近三年呈现一个震荡下行走势,这使得相关指数基金业绩表现不佳。
图4 创业板指市盈率
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当前创业板指处于近十年2.55%的分位点,这意味着它比历史上97.45%的点位都低,处于极度低估值状态,投资性价比极高。
4.总结
该基金虽然基金经理投资经验有限,但被动指数型基金更依赖于基金公司的实力。其所属基金公司为国内ETF规模最大的华夏基金公司,基金公司资历老练,实力雄厚。当前创业板指处于极度低估值状态,投资性价比极高,建议投资者可以逢低布局,静待指数反弹。
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在这里也要提醒各位投资者,在做出投资决策时,需要综合考虑个人的风险承受能力和投资期望,本文不构成任何形式的投资建议,仅供参考。