基金诊断-富国天惠精选成长

原创展恒基金网
2024-07-17 阅读量:1000

1.相对收益及同类排名

图1 基金业绩表现

                                             

图片来源:wind

产品历史久远,成立已有18年,真正意义上的穿越牛熊。长期业绩更是高达1344.25%,年化收益为15.37%。但产品近期业绩不佳,近两年收益持续低于沪深300和业绩基准。

2.基金经理

图2 历任基金经理

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产品自成立起就由朱少醒担任基金经理,博士,自2000年6月加入富国基金管理有限公司,历任产品开发主管、基金经理、研究部总经理、权益投资部总经理、公司总经理助理;现任富国基金副总经理,兼任富国基金资深权益基金经理。朱少醒是基金业知名人物,十余年仅管理一只产品“富国天惠”,并创造了10倍以上的回报,投资实力强大。

图3 朱少醒的投资经理指数表现

    朱少醒的过往业绩十分优秀,总回报高达1244.72%,年化回报14.93%,在投资界富有知名度。

    3.行业配置

图4 行业占比

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产品的投资行业十分均衡,并没出现偏向某一行业的情况,第一大行业为医药生物,占比为19.53%。第二大行业为食品饮料,占比为13.12%。两大行业近三年都表现不佳,特别是医药行业受到集采的影响,下跌严重。

 4.总结

基金经理朱少醒实力强劲,多次获得金牛奖,投资经验丰富,经历多轮牛熊,能力全面,个股认知强。产品投资均衡,不单押赛道,第一大行业占比不足20%。基金持有较多热门个股,投资风格仍是“喝酒吃药”,但这两大板块近三年都有了较大的回调,这严重拖累了基金业绩表现。产品换手率很低,投资分格偏向成长风格,这也导致产品波动率会比较大。对于基金后续表现,我们持中立态度,现在的市场热点是科技板块,产品持仓中较少涉及,短期内产品业绩恐难有起色。但基金经理的投资实力强大,长期业绩还是可以期待的。

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