对于投资者来讲，2019年偏股基金的收益可观，权益市场收益显著，基金投资者的收益大部分比股票投资者的收益高。但货币基金的收益跌破3%，理财收益从年初开始持续走低，债券基金也是可转债一枝独秀。从近几年的经验看，低风险偏好投资者可以另辟蹊径，选择比较优秀的量化对冲基金。
“量化对冲”是将“量化”和“对冲”两个概念相结合，“量化”是指运用数学模型、统计方法来完成投资，其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”是指通过产品管理降低组合系统风险，以便在不断变化的金融市场中获得相对稳定的收益。在实际操作过程中，对冲基金常常采用量化投资方法，二者往往交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。对冲基金的核心是对冲风险，对冲风险的主要手段就是做空。通常情况下对冲基金的收益不会太高，更像是一种“绝对收益”风格的基金。它有投资活动较为复杂、投资杠杆效应较高、筹资方式具有私募性以及操作具有隐蔽性和灵活性等特点。
相关数据显示，2019年全年18只量化对冲基金平均收益率为7.5%。其中，收益率最高年内收益率为14.02%。与偏股型基金不同，量化对冲型基金的收益通常比较稳健，而偏股型基金的收益波动会比较大，因此量化对冲基金可以作为低风险投资者的最佳选择之一。在2018年偏股型基金平均亏损24%的时候，量化对冲型基金却保持了平均5%左右的正收益，部分收益率甚至超过10%；去年量化对冲基金的表现继续保持稳定态势，80%的基金收益率超5%，近20%的基金收益率超10%。
量化对冲策略产品与普通策略相关性较低，对一般投资者或是机构都具有很重要的配置意义。例如在2018年，市场普遍下跌，当时无论是股票型还是股债混合型基金受到了冲击，但是量化对冲产品却将跑赢部分的超额收益转化成绝对收益。虽然在单边牛市的情况下，权益类基金的表现优于量化对冲基金的表现，但是在行情震荡情况下，对于低风险偏好的稳健投资者来说，除了可以配置一些货币基金和债券型基金外，公募基金中的量化对冲产品也是不错的选择。
与机构投资者相比，个人投资者的基金辨别能力和风险控制能力相对较差，收益效应也相去甚远。那么如何在众多量化对冲型基金中选择优秀的投资标的？有专业人士指出，对于量化对冲基金的综合评价，主要还是从长期业绩表现、波动性、回撤等方面考察。在考察超额收益时，一定要关注产品长期的持续稳定性，即便一个量化产品的长期收益不错，但如果在不同时间段的超额收益波动很大，那么其产品的风控也可能是不够严格的。因此，虽然目前市场上的量化对冲基金在2019年全部获取了正收益，但是要选择一只优秀的量化对冲基金，还要关注基金的长期业绩、最大回撤和波动率等指标。
