基建板块回暖复苏
受此前交通限制，强化隔离等防疫措施影响，2月份基建投资活动较往年有所减弱。但从发改委前期项目批复情况来看，交通、能源、水利等重大项目仍是基建投资的主要方向，以5G、工业互联网、智慧城市等为代表的新基建投资占比也呈明显上升之势，受到市场热捧。
3月2日，三大指数快速反弹，集体涨逾3%，基建板块领涨，中证基建工程指数上涨8.44%。3月3日，两市延续涨势，A股冲高回落，盘面上，以5G、云计算、国产软件等为代表的新基建板块轮番上涨，表现持续强势。从本周涨幅靠前的板块来看，基建相关占比重较大。
基建主题基金本周领涨
本轮基建板块上涨对相关主题基金拉动效应明显。wind数据统计，目前开放式基金中，股票型、混合型基金周涨跌幅排名情况来看，基建相关主题基金强势发力，其中，排名居首位的信诚中证基建工程，周涨幅超20%。
数据来源：wind
此前公布的个股持仓情况显示，信诚中证基建工程基金重仓的以中国建筑、中国中铁等基建工程相关行业股票为主，行业配置方面建筑业占比近89%。
图片来源：展恒基金网
而在上周，基建、医疗相关主题基金也曾霸榜前五名。因受全球疫情恐慌情绪影响，外围及A股市场暴跌，此前大热的科技主题基金中场休息。
上周排名第一的广发中证全指建筑材料A，本周上涨了7.68%。同样作为被动管理的指数型基金，其主要投资标的为中证全指建筑材料指数的成份股与备选成份股。行业配置以制造业为主，所重仓的个股包括海螺水泥、东方雨虹、北新建材等。
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同样，近期基建、科技以及周期估值修复机会引发不少私募关注。有私募表示，对于3月份A股迎来的反弹，对后市较为乐观，继续看好以科技为代表的新经济领域。布局方向上，基建和周期股的估值修复机会值得关注，此外，科技股依然被认为是行情主线。
一方面，得益于未来保增长的逆周期政策，相关收益板块既包括地产建筑等传统行业，也包括受益于“新基建”中持续医疗资源投入的医药医疗服务行业。短期以内需为主的龙头股，如建筑建材、地产等行业，以及科技板块中的内需受益品种引发关注。
另一方面，随着国内疫情逐步得到控制，中国经济未来稳健增长潜力巨大，在传统“铁公基”保底的形势下，新基建有望成为经济增长的新引擎。目前市场较为一致的观点是，新基建包括以下几大方向：5G基站及应用、人工智能与云计算、工业互联网、新能源车与充电桩、光伏发电与特高压、北斗卫星导航等，其背后产业链发展规模也是未来中国经济增长的希望所在。
在宽松货币和积极财政政策的推动下，旧基建和新基建都将承担起确保年内经济增长任务实现的重任，市场后续有望进一步延展。
