随着国内疫情防控形势持续向好，消费回升迹象明显，市场也快速作出了反应。上周食品、白酒、医药等板块表现活跃，贵州茅台、五粮液、恒瑞医药等个股强力反弹，天味食品、绝味食品更是创下年内新高。
作为内需的重点部门，汽车板块在近期反弹中也领涨，整车、零部件、新能源车等细分领域纷纷起舞。
贵州茅台
绝味食品
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此前，受肺炎疫情冲击，2020年以来的消费市场表现低迷，下滑明显。据国家统计局统计，今年1-2月份，社会消费品零售总额52130亿元，同比名义下降20.5%（扣除价格因素实际下降23.7%），其中，除汽车以外的消费品零售额48476亿元，下降18.9%。
被抑制消费欲望进一步释放
不断出台的利好政策也在对消费行业形成支撑。日前，国家发展改革委、中宣部、财政部等23个部门日前联合印发《关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》。提出19条举措，从市场供给、消费升级、消费网络、消费生态、消费能力、消费环境等6个方面促进消费扩容提质，助力形成强大国内市场。
其中，把被抑制、被冻结的消费需求释放出来，把在疫情防控中催生的新型消费、升级消费培育壮大起来，使实物消费和服务消费得到回补，成为对冲疫情影响的重要着力点之一。
随着疫情逐步得到控制，我国消费市场，特别是在娱乐、教育、医疗等领域出现的线上创新服务模式，将迎来新一轮快速发展的机遇。
近期机构调研方向大变
数据显示，近一周来，食品、医疗等行业的上市公司接受了众多金融机构的扎堆调研。其中，主打医疗软件业务的创业慧康接受公募和私募等机构调研的家数最多，珠江啤酒、一心堂、西麦食品等食品、医药公司也被多家机构扎堆调研。
3月初，通信、计算机等行业曾是机构调研热门，短短一个月，机构调研的态度发生了巨大转变。与此同时，食品饮料、医药生物也成为本月为数不多保持正增长的行业，热炒的电子板块本月涨幅垫底。但仍有一些半导体行业头部公司接受了机构调研。
多位基金经理表示，美联储启动无限量QE之后，A股市场中期风格将侧重内需，回避外需，其中食品饮料、汽车、家电等板块中的绩优股均将受到青睐。而科技股虽然短期调整幅度较大，仍难言便宜，并且，对之后的行业景气度回升，机构也持谨慎观点。
关注医药、消费的成长性公司
有公募机构人士表示，今年整体上看，货币环境宽松仍是主旋律，结构性行情延续，由于估值水平较高，市场波动会加剧，市场应该更多呈现结构性的机会，主要关注医药、消费的成长性公司。
相比之下，科技股去年收获了优秀的业绩，本轮深度调整后，较高的估值风险得到修复，基金也在积极调仓。机构表示，随着新基建项目的加快，科技行情仍然具有长期价值投资的机会。相比之下，半导体行业的基本面较好，政策扶持力度大，盈利预期增速高，是GDP整体下滑的阶段中确定性比较好的细分行业。
