摘要：通策医疗一季度业绩曝光，营业收入为6.31亿元，与上年同期相比增加了221.59%；归属上市公司股东的净利润约为1.64亿元，而2020年一季报的净利润亏损190.55万元，与上年同期相比增加了962.95%，实现了扭亏为盈。坤坤、兰兰持仓曝光，他们对通策医疗的看法相反？
通策医疗一季度业绩曝光，营业收入为6.31亿元，与上年同期相比增加了221.59%；归属上市公司股东的净利润约为1.64亿元，而2020年一季报的净利润亏损190.55万元，与上年同期相比增加了962.95%，实现了扭亏为盈。
图1显示，通策医疗一季度前10大流通股的名单。明星基金经理—葛兰，管理的中欧医疗健康基金大举增持通策医疗45.09万股，持股比例变动1.4%，最新持股数量达到90.1万股，期末市值为22.57亿元，占流通A股的比例为2.81%，是第四大流通股东。私募巨头高毅资产新进通策医疗的流通股名单，位列第10名，由孙庆瑞管理的高毅庆瑞6号瑞行基金持股数量27.21万股，占流通A股的比例为0.85%，期末市值达到6.82亿元。
然而，另外一些基金经理不看好通策医疗，出现减仓行为。明星基金经理—张坤，管理的易方达中小盘基金减持通策医疗23万股，持股比例变动-0.72%，最新持股数量为70万股，占流通A股比例为2.18%，期末市值为17.54亿元。归凯管理的嘉实兴业基金也减仓通策医疗约3万股，持股比例变动-0.09%，最新持股数量为34.71万股，占流通A股的比例为1.08%，期末市值是8.7亿元。
数据来源：Wind数据库
制表时间：2021/4/12
在2021年一季度“抱团股”瓦解，各种“茅”散落一地的情况下，明星基金经理兰兰，大举进军“牙茅”——通策医疗。她认为：从未来的配置方向来看，创新药产业链仍旧是我们长期最为看好的方向，从国家层面政策的顶层设计到国内企业近年来的创新积累，都使得国内的创新产药产业链长期维持在高景气度的状态。此外，随着国内居民消费能力的提升以及知识结构、认知水平的提升，产品以及服务的渗透率以居民的支付能力都在持续的提升中，相关行业的龙头企业也有着长期的增长空间。
明星基金经理坤坤，减仓通策医疗，认为：近两年基金的业绩表现普遍比较亮眼。基金的收益率从根本上是由持仓企业的收益率决定的，拉长来看应大致相当于企业的ROE(净资产收益率)水平。从全球来看，能够长期维持较高ROE的公司是非常少见且优秀的，近两年公募权益类基金的复合收益率远高于市场平均ROE水平，这样的趋势很难长期持续，因此，我们或许应该降低对收益率的预期。
