一、展恒优选50简介
“展恒优选50”是展恒基金研究中心从全市场四千多只公募基金中,精选出的50只最优质的基金。公募基金经过了近23年的发展,越来越被普通投资者熟知,投资者们通过商业银行、证券公司、期货公司、证券公司和独立基金销售平台等其他金融机构参与基金市场。北京展恒基金属获得基金销售牌照的公司,拥有十五年的投研经验,其推出的“展恒优选50”是基金市场中极其少有的基金组合,由50只优质基金组成,涵盖股票型、债券型、混合型、QDII型以及另类投资型基金,满足投资者各种投资需求,且展恒研究中心长期跟踪这50只基金走势和市场变化,定期调仓更新组合,全方位的为投资者服务,帮助投资者解决不知买什么基金、哪些属于优质基金的疑问。
“展恒优选50”中包含28只股票型基金和21只债券型基金,还有1只另类投资型基金,股债比例为6:4。2020年以来,整体运行情况良好,实现了36.42%的投资收益,同期基准(40%中证综合债+60%沪深300)收益率为17.93%,优选50组合远超市场同策略收益水平,并且在市场下跌时,保持了较好的抗跌属性,2020年以来单日最大回撤仅为3.35%,风险收益性价比方面保持较高水平。
表1优选50及基准月度净收益率情况
注1:表中参考基准为40%中证综合债+60%沪深300;
注2:表中红色数据代表优选50组合月度收益超越基准的月份,即实现超额收益的月份。
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
二、优选50组合整体运行情况
图1展示了优选50组合从2020年以来的单位净值表现,从图中信息可知,2020年年初至今优选50组合大幅跑赢基准,实现36.42%的投资收益,年化回报达到27.41%,同期基准指数涨幅为17.93%。
图1优选50组合2020年以来单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2020/01/02-2021/04/29
从图2所示信息可知,优选50组合在4月整体表现较好,在市场震荡的情形下取得了正收益,月度收益率为3.27%,同期基准指数涨幅为1.57%,跑赢业绩基准。
图2 优选50组合4月单位净值及基准表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2021/04/01-2021/04/29
三、偏股型基金组合整体表现
优选50组合中共有28只偏股型基金(占比56%),从长期走势来看,2020年以来,优选50中偏股型基金组合业绩表现优异,大幅跑赢基准,收益率达到73.03%,年化回报为54.96%。与同期沪深300指数相比,优选50组合中偏股型基金获得了46.84%的超额收益,反映了优选50组合中偏股型基金获取持续收益的能力较强。
图3 偏股型基金组合2020年以来单位净值表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2020/01/02-2021/04/29
从单月偏股型基金组合走势来看,4月优选50偏股型基金组合表现优异,净值大幅攀升,组合月度收益回报为6.05%,而同期沪深300指数涨幅为2.29%,远远跑赢沪深300。
图4 偏股型基金组合4月单位净值表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2021/04/01-2021/04/29
四、偏债型基金组合整体表现
优选50组合中共有21只偏债型基金(占比42%),从长期走势来看,在2020年7月之前,优选50组合中偏债型基金表现较弱,经过一定的调仓,从2020年下半年以来,偏债型基金组合整体走强,并大幅跑赢中证综合债指数,2020年初至今收益率为9.35%,年化回报达7.04%,相比基准指数获得了4.98%的超额收益,体现了优选50组合中偏债型基金的抗风险能力。
图5 偏债型基金组合2020年单位净值表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2020/01/02-2021/04/29
从单月偏债型基金组合走势来看,由于组合中配置了部分混合二级债基和偏债混合型基金,具有股票仓位和可转债仓位,在一定程度上受股票市场的影响,在4月中旬,股市波动幅度较大,偏债型基金组合回撤超过中证综合债,但组合月度收益率跑基准指数,月内实现0.84%的收益率,同期中证综合债指数涨幅为0.44%。
图6 偏债型基金组合4月单位净值表现
图片来源:展恒基金研究中心,Wind
数据时间:2021/04/01-2021/04/29
五、展恒优选50-4月调仓情况及调仓理由
表2 优选50-4月调仓情况及理由
附表:展恒优选50组合一览
表3 展恒优选50组合
注:表中红色标注基金为本月新调入基金
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