主题基金是什么?主题基金有哪些?
原创展恒基金网
2021-11-25 阅读量:21

  从2014年以来,主题基金就已经成为市场关注的焦点。而眼下铺天盖地的都是国企改革,主题基金密集成立主题机会明显等诱人的投资机会,让不少投资者都有些手痒痒了。

什么是主题基金?

  主题基金,就是将资产集中投资于某一行业或企业的基金。换句话说,这类基金就是将驱动经济体长期发展趋势的某个因素作为主题来做标准选股票,进行组合投资的基金。

  市场中的主题基金大致可分为概念主题和策略主题两类:前者强调投资领域的特殊性,如具备共同的经济特征、政策影响或行业属性;后者强调投资策略的特殊性,如事件驱动主题基金、风格主题基金。

近期主题机会有哪些?

一带一路

  一带一路战略,即丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路,一带一路对建筑与设计、高端装备尤其是高铁装备与核电装备、能源、港口与海运等行业将带来显著的推动作用。20144季度以来,相关上市公司的股价已有所表现,因此未来值得关注。

国企改革

  伴随国企改革的加速推进,总市值高达15万亿元、占A股比重三分之二的传统国有企业将被注入新活力。国企集中的行业包括金融、采掘、化工、机械、公用事业、交通运输、建筑等。

京津冀

  新一届政府在国家层面部署京津冀一体化发展,战略意义重要,实现京津冀协同发展能够实现京津冀优势互补、促进环渤海经济区发展、带动北方腹地发展的需要,区域内的环保、交运、基建、地产等行业也将受益。

环境保护

  柴静的一部《穹顶之下》,再次掀起了人们对环境污染这一话题的热议,这一反响更是受到资本市场强烈的关注。随着新环保法的实施,以及未来国家产业政策的颁布,环保行业在2015年迎来政策释放小高峰,未来的发展空间仍十分广阔。

互联网

  具体包括互联网金融、移动医疗服务。创业板在节前就已经到了过热状态,继续走强的可能性在下降。但是,春节期间抢红包成为风尚,可能再次推动互联网金融主题,或者推及更广的互联网概念。

工业4.0

  工业4.0战略最早由德国的相关协会提出,很快得到认同并上升至国家战略层面,该战略旨在提升制造业的智能化水平,建立适应性强、利用率高的智慧工厂,相关的领域包括设备互联、集成控制、自动化及管理软件等。

如何判断主题基金?

  主题基金的区分,一是可以从基金的名称中予以辨别,比如投资主题为医药行业的汇添富医药保健股票、易方达医疗保健行业股票等;投资新兴产业的上投摩根新兴动力股票;投资新能源的景顺长城能源基建等。

  二是可以从基金的前十大重仓股票中予以判断。比如针对国企改革主题,基金是否重仓包括金融、采掘、化工、机械、公用事业、交通运输、建筑等行业。

参与主题基金,谨慎为妙

  主题基金虽说深受市场追捧,但投资此类基金仍要三思而后行,原因如下:

  首先,主题基金产品定位差异较大,主题定位和投资业绩的相关性极高,如果产品主题定位与市场结构相违背,业绩很难有所表现。

  其次,主题基金的业绩不仅依赖于主题定位要契合市场结构性行情,还依赖于管理人的投资能力、产品规模等客观因素,所以光有市场远远不够,人为因素也要考虑。

  最后,主题基金因为政策影响或行业属性单一,风险更加集中,净值波动较大,低风险偏好的投资者需量风险而参与。

总结

  1、主题板块的涨跌和整个市场的走势没有太大关系,主要影响因素是主题自身的具体情况。

  2、主题板块的涨跌幅度要比整个市场的平均涨跌幅度大很多。若能准确判断题材的涨跌,的确可以赚不少;不过,一旦看走眼,也可能赔很多。


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