一、上周股债两市及基金业绩回顾
(一)股市行情回顾
上周(2021/10/11-2021/10/15)是A股市场十一长假之后第一个完整的交易周,市场整体表现比较平稳,区间震荡,上证指数微跌,周跌幅0.55%。上证50、创业板指、沪深300、深证成指均录得周涨幅,涨幅分别为1.18%、1.02%、0.04%、0.01%。科创50和中证500录得周跌幅,跌幅分别为0.09%和0.95%。
图1 A股重要指数周度表现(%)
图片来源:展恒基金研究中心、Wind
数据时间:2021/10/11-2021/10/15
从行业板块来看(图2),上周行业上涨/下跌比为10/18,上周行业涨幅前五分别为:汽车、电气设备、有色金属、银行、食品饮料,周涨跌幅分别为5.03%、3.28%、3.16%、2.12%、1.87%;行业跌幅前五名为:公用事业、钢铁、建筑装饰、农林牧渔、采掘,周涨跌幅分别为:-9.16%、-5.10%、-4.38%、-3.64%、-3.39%。
图2 申万一级行业指数周度表现
图片来源:展恒基金研究中心、Wind
数据时间:2021/10/11-2021/10/15
(二)债市行情回顾
从图3可知,上周债市指数中,标普中国可转债指数跌幅居前,周跌幅为0.79%,中证综合债、上证国债和上证企债周涨跌幅分别为-0.16%、-0.02%、0.05%。
图3 债市重要指数周度表现(%)
图片来源:展恒基金研究中心、Wind
数据时间:2021/10/11-2021/10/15
(三)基金市场回顾
从图4可知,上周公募基金市场中偏债型基金有所下跌,全部偏债基金平均收益率为-0.04%,全部偏债基金中仅有偏债混合基金实现正向收益,周涨幅为0.01%;全部偏股基金收涨,平均收益率为0.07%,其中偏股混合型基金涨幅居前,平均周涨幅为0.95%。
图4 各类型基金业绩周度表现
图片来源:展恒基金研究中心、Wind
数据时间:2021/10/11-2021/10/15
表1为上周各类型基金周度表现排名前十的基金列表。主动偏股型基金周涨幅最高的是汇添富优选回报A,周涨幅9.41%;偏债型基金中收益回报位于榜首的是嘉合磐石A,周涨幅3.92%;QDII型基金中表现最好的是易方达黄金主题A人民币,周涨幅4.74%。
表1 部分基金业绩周度表现TOP10
序号 | 偏股型基金 | 周涨跌幅% |
1 | 9.41 | |
2 | 东吴安享量化 | 9.33 |
3 | 国泰智能装备A | 8.97 |
4 | 中欧先进制造A | 8.90 |
5 | 中海能源策略 | 8.61 |
6 | 招商丰盛稳定增长A | 8.56 |
7 | 中海消费主题精选 | 8.28 |
8 | 易方达创新驱动 | 8.19 |
9 | 金鹰内需成长A | 7.87 |
10 | 上银科技驱动双周定期可赎回 | 7.76 |
序号 | 偏债型基金 | 周涨跌幅% |
1 | 3.92 | |
2 | 华商双翼 | 2.74 |
3 | 大成景荣A | 2.09 |
4 | 长盛可转债A | 1.98 |
5 | 富安达增强收益A | 1.87 |
6 | 创金合信鑫瑞A | 1.81 |
7 | 汇添富稳健增长A | 1.61 |
8 | 中银证券盈瑞A | 1.51 |
9 | 太平睿安A | 1.50 |
10 | 民生加银聚利6个月持有A | 1.41 |
序号 | QDII型基金 | 周涨跌幅% |
1 | 易方达黄金主题A人民币 | 4.74 |
2 | 华夏全球科技先锋 | 4.49 |
3 | 嘉实全球房地产 | 3.40 |
4 | 南方道琼斯美国精选A | 3.39 |
5 | 广发美国房地产人民币 | 3.30 |
6 | 诺安全球收益不动产 | 3.28 |
7 | 上投摩根富时REITs人民币 | 3.23 |
8 | 易方达标普消费品人民币A | 3.20 |
9 | 浦银安盛全球智能科技 | 3.11 |
10 | 鹏华美国房地产人民币 | 2.90 |
图片来源:展恒基金研究中心、Wind
数据时间:2021/10/11-2021/10/15
二、本周投资展望
总体来看,虽然经济恢复势头存在边际减弱趋势,信贷数据不及预期,我国通胀压力较大。不过央行定调稳健的货币政策,通胀总体可控,同时将适时适度投放不同期限流动性,熨平短期波动,有助于稳定市场预期。另外,市场融资压力较上周有所减少,量能有所萎缩,预计大盘短线仍以震荡整理为主,建议关注量能变化和板块轮动,操作上建议关注金融、食品饮料、电气设备、建筑材料、TMT等行业。博弈板块机会,或将面临较大的波动风险,对于中高风险承受能力的投资者来说,仍旧建议关注均衡配置A股的绩优产品或是估值处于低洼的港股类基金。对于中低风险承受能力投资者而言,可积极关注资深、绩优的基金经理管理的、擅长控制回撤的债券型基金。
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