新冠变异!外盘暴跌!情绪恐慌!听听私募大咖怎么说?

原创展恒基金网
2021-12-01 阅读量:40 新冠变异 外盘暴跌 市场情绪

近期,新冠新变异病毒 Omicron成为了全球焦点,引发全球关注。多地开始升级防控措施,全球市场也是陷入恐慌,欧股、日股一泻千里,美股、原油、美债大跌。新冠变种引发全球股市“震荡”,外围市场集体崩跌,导致市场恐慌情绪弥漫。周一开盘A股低开高走,表现出独立趋势,盘面上军工、新能源领涨,医药也涨幅居前。周二出于对病毒的担忧,外盘再次暴跌对于病毒新变种的出现对A股市场的影响,未来市场会怎么走,对于医药板块是否有持续推力?下面看看私募机构的观点。


星石投资观点


新毒株的出现对海外市场也造成了负面冲击,投资者担心新毒株会引起新一轮世界疫情,欧美市场和原油价格都出现了较明显的下跌。相比于海外市场暴跌,国内市场整体反应温和。从行业来看,受疫情影响较大的交通运输、商业贸易等板块低开后也逐渐修复,或暗示市场对国内疫情的预期并未出现大幅改变。我们认为,虽然存在着新毒株影响海外经济复苏的风险,但对于国内影响有限,目前看不改变我们对经济及政策的判断。

首先,Omicron刚刚出现,危害性还需要时间去判断,无需过度恐慌。虽然新毒株拥有更多的突变,传播能力可能较强,但从前期出现的毒株来看传播能力强的致命率相对低,新毒株的免疫逃逸能力和致死率尚需更多数据才能判断,未来2-4周将是新毒株危害性的重要观察期。

第二,国内强大的防疫体系下,海内外疫情关联度较低,新毒株对国内经济的影响不大。一方面,我国尚未完全打开边境,国内针对境外入境的管控较严;另一方面,虽然毒株存在变异,但中国疾病预防控制中心流行病学首席专家吴尊友表示戴口罩、保持社交距离等公共卫生措施对所有变异毒株都是有效的。

第三,短期情绪可能对国内股市产生影响,但A股中长期逻辑并未改变。新毒株的出现带来了世界经济修复的不确定性,引发市场避险情绪,A股可能会出现短期波动。目前国内疫情尚未出现扩散迹象,并且强大防控体系下出现大范围疫情的可能性不大,因此中长期A股市场仍“以内为主”。

我们预计,政策仍聚焦“稳增长”,后续需关注中央高层对于经济增长的定调。对于消费板块来说,经过前期回调后处于较合理区间,供给出清后资产远期盈利能力提升,短期下调反而是调仓、布局的机会。


中睿合银投资总监杨子宜


新型毒株目前已经引发了短期全球市场各类资产价格的下跌,油价、大宗商品和欧美股市跌幅明显。根据目前的情况判断,新毒株的出现可能会放缓全球重新开放的时间。此次事件对于市场的负面反馈符合逻辑,也再次让市场认识到新冠对于市场的影响还将长期持续。

对于国内市场来说,由于国内坚持清零的管控模式,因此新型毒株对于国内经济本身的影响并没有出现明显的边际变化,但是会明显增加大家对于国内后续的重新开放以及旅游航空等市场的不确定性。

向后展望,虽然不排除该毒株的影响后续还会进一步发酵,但我们认为该消息的影响偏短期且大概率会在短时间被市场消化。我们对于市场的判断仍然没有变化。新能源、光伏和芯片等高景气赛道,中长期大概率震荡上行,具备长期配置价值;经过时间、空间调整的消费、医药等核心资产部分标的风险收益比改善,配置价值凸显;作为经济支柱产业的地产产业链虽长期趋势下行,但在经济下行压力和产业降温到极致后,有见底回稳趋势,同时产业链上面相对更具阿尔法的物业和消费建材等赛道将更快迎来布局机会。

 

结语

通过机构的观点我们可以看出,大家对于未来市场走势或许并没有那么悲观。变异病毒的出现短期可能对市场对来较大的冲击,对相关产业产生一定的负面影响,但我国对于疫情坚持零容忍原则,新变异病毒的出现势必会引起更为密切的防控,长期来看其影响有待进一步观察。11月以来市场指数震荡上行,市场出现了一定的回暖。在笔者看来,临近年底,各大机构排名争夺战势必会愈演愈烈,12月可能走出一波上升行情。大方向上大家可以继续关注前期的主线军工、新能源、半导体,寻找高抛低吸的结构性机会。倘若指数会出现较大的行情,大家一定要注意权重股的布局,比如大金融、地产等等。

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