盘点一下今年股票策略的业绩

原创展恒基金网
2021-12-03 阅读量:34 股票策略 业绩表现 走势

整体来看,虽然今年市场动荡不安,但股票策略收益较佳。招商私募指数股票多头指数今年上涨超10%,整体表现较佳。来自多家第三方机构的最新监测数据显示,截至12月1日,按照最新净值统计,国内股票策略私募产品(仅统计主观多头策略)有约六成取得了正收益,占比超过一半;有743只产品收益超过了60%。在今年以来错综复杂的市况中,仍有多只股票私募产品全年暴赚。其中,截至目前的冠军产品,今年的收益率超过1300%。

数据来源:WIND数据库

图1 招商私募指数股票多头指数K线图


1、主观多头

据相关数据显示,主观多头策略产品数量超9000家,其中今年以来收益超过60%以上的有695家,3100多只产品收益超过了20%,其中冠军产品收益高达1449%。匠心***策略,成立以来年化收益131.31%,今年以来收益1449%,荣登收益榜冠军。但是其最大回撤超过了30%,投资者仍需要关注风险。


2、股票多空

所谓股票多空是指在持有股票多头的同时,采用股票空头进行风险对冲的投资策略,也就是说在其资产配置中既有多头仓位,又有空头仓位;通常留有一部分风险敞口,风险敞口的决策依靠基金经理对市场、行业、风格的判断或者模型结果。数据显示,采用股票多空策略的产品有377只,128只产品收益超过20%,有19只产品今年以来收益超过了60%,排在榜首的产品今年收益超过了90%。华安合鑫***成立于2017年,成立以来年化收益47%,今年以来收益93.49%,但是最大回撤也接近30%。


3、量化多头

  近些年来越来越多的机构开始采用高频量化策略逐步代替人工交易,一定程度上有利于克服人性的恐惧和贪婪。从个股的选择到组合的构建,以及交易,均以量化模型的结果为决策执行依据,无人为决策。常见的选股模型包括基本面多因子模型,量化多因子模型,基于大数据的另类多因子模型等。常见的策略包括,股票量化,股票指数增强,股票高频T0等。数据显示,目前有近1500只产品采用量化多头策略,有631只产品收益超过20%,29只产品收益超过60%。其中优美利****1号,今年以来收益超96%,成立以来年化收益79%,最大回撤20%。


结语:

整体来看,虽然今年市场波动较大,风格频繁切换,但股票策略产品整体表现还不错,个别产品甚至出现了十几倍的收益。细分策略里,依然是主观多头表现更优,其次是量化多头。有一个共同的问题就是,股票策略的回撤通常较大,尤其是业绩表现越好的,回撤通常更大,毕竟高风险与高收益相互对应。对于普通投资者来说,依然还是要注意风险的控制。


声明:
展恒基金除发布原创研究报告/文章以外,致力于优秀投研类文章精选、精读等,所载文章、图片、数据等部分涉及内容推送时未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,敬请原作者联系我们。本站所载文章、数据等内容纯属作者个人观点,不代表本公司立场,仅供读者参考。
相关阅读
TOPS 周排行
重点推荐
本月热销
展恒基金(总部)地址:北京朝阳区北四环中路27号院5号楼A座6层11室
客服热线:400-818-8000
客服邮箱:CALLCENTER@myfp.cn
Copyright©2004-2021 北京展恒基金销售股份有限公司版权所有
风险提示:展恒基金网所提供基金产品均由第三方机构管理,展恒基金不对基金产品业绩做任何保证, 投资者应仔细阅读基金产品的法律文件,了解产品风险和收益特征(包括系统性风险和特定产品所特有的投资风险等),根据自身资产状况、风险承受能力选择适合自己的基金产品。展恒基金网刊载的所有信息(包括基金产品宣传推介材料)仅供投资者参考,不构成展恒基金网的任何推荐和投资建议。基金过往业绩不代表未来业绩的预示或预测,投资者应独立审慎决策、独立承担风险。