1. 市场行情回顾
四季度（10月1日-12月31日），上证指数最后收盘3639.78，季涨幅为2.01%；深成指最后收盘14857.35，季涨幅为3.83%；创业板最后收盘3322.67，季涨幅为2.40%；沪深300最后收盘4940.37，季涨幅为1.52%；万得全A最后收盘5919.40，季涨幅为4.58%；中证500最后收盘7359.40，季涨幅为3.60%；中证1000最后收盘8010.32，季涨幅为8.17%；科创50最后收盘1398.19，季涨幅为2.15%；
图1 四季度各股指涨跌幅
数据来源：Wind，展恒基金研究中心
行业方面，传媒行业上涨22.99%，国防军工、通信、汽车和电子行业分别上涨了17.39%、14.25%、13.99%和13.05%；下跌幅度最大的行业是采掘、钢铁、休闲服务、银行和公共事业，分别下跌了12.40%、5.88%、3.32%、0.64%和0.16%。
图2 四季度申万各板块涨跌幅
数据来源：Wind，展恒基金研究中心
2. 基金表现
截至四季度末，我国现有公募基金数量为9175只，四季度增加了492只基金，资产净值总规模达25.77亿元。其中股票型基金1752只，增幅7.29%，规模2.58万亿元，增幅7.95%；债券型基金2683只，增幅4.80%，规模6.89万亿元，增幅15.60%；混合型基金3906只，增幅5.20%，规模6.23万亿元，增幅5.95%；货币市场型基金333只，增幅0.91%，规模9.45万亿元，增幅0.32%；另类投资基金55只，增幅为0，规模984.61亿元，降幅1.96%；QDII基金194只，增幅3.74%，规模2574.23亿元，增幅14.47%；FOF基金240只，增幅23.08%，规模2222.41亿元，增幅17.92%；REITs11只，增幅22.22%，规模364.25亿元，增幅15.96%。
图3 各类基金规模占比
数据来源：Wind，展恒基金研究中心
2.1 主动股票型基金
主动股票型基金四季度回报率前五的为创金合信数字经济主题A、创金合信数字经济主题C、招商体育文化休闲、前海开源中药研究精选A和前海开源中药研究精选C，回报率分别为23.96%、23.80%、23.56%、22.56%和22.48%。
表1 主动股票型基金四季度回报率（前五）
数据来源：Wind，展恒基金研究中心
2.2 被动指数型基金
被动指数型基金四季度回报率前五的为银华中证影视主题ETF、华夏中证智能汽车ETF、华泰柏瑞中证智能汽车ETF、汇添富中证中药A和华泰柏瑞中证动漫游戏ETF，回报率分别为25.45%、24.82%、24.74%、24.55%和24.44%。
表2 被动指数型基金四季度回报率（前五）
数据来源：Wind，展恒基金研究中心
2.3 混合型基金
混合型基金四季度回报率前五的为银河文体娱乐主题、国投瑞银国家安全、华夏磐利一年定开A、华夏磐利一年定开C和诺安优选回报，回报率分别为30.20%、26.88%、26.19%、26.05%和24.59%。
表3 混合型基金四季度回报率（前五）
数据来源：Wind，展恒基金研究中心
2.4 债券型基金
债券型基金四季度回报率前五的为前海开源可转债、融通可转债A、融通可转债C、华富可转债和天弘添利E，回报率分别为18.22%、15.88%、15.77%、15.60%和14.86%。
表4 债券型基金四季度回报率（前五）
数据来源：Wind，展恒基金研究中心
3. 基金重仓
表5 公募基金三四季度前十大重仓股对比
数据来源：Wind，展恒基金研究中心 截至日期：1月28日
注：该数据剔除了ETF基金
根据Wind统计，截至1月28日披露的公募基金四季报显示，第一大重仓股为贵州茅台，宁德时代被反超，白酒、医药和新能源依然是各大公募机构的主要重仓股行业。公募基金前十大重仓股依次是贵州茅台、宁德时代、五粮液、泸州老窖、药明康德、隆基股份、立讯精密、迈瑞医疗、海康威视和腾讯控股。中国中免和招商银行被挤出前十行列，而立讯精密和迈瑞医疗跻身前十，尤其是立讯精密持仓市值从三季度的187.11亿上升到四季度的449.03亿，增幅139.98%。贵州茅台和宁德时代均被1200只以上的基金持有。
