震荡市的避险利器!这类基金为何能大显身手

原创展恒基金网
2022-07-15 阅读量:0 私募 私募FOF基金 基金

近年来,私募基金的突破性发展态势和高收益特性引起了越来越多投资者对私募基金的兴趣和关注。但由于私募基金本身信息的隐秘性和高投资门槛,加上其高收益背后隐藏的高风险,许多投资者对其望而却步。而私募FOF基金通过兼具私募基金和FOF基金的双重特性,极大地解决了投资者的困扰,成为这类投资者参与私募基金投资的良好途径。


1、私募FOF基金是什么

私募FOF基金,从字面上也可以看出,它集合了私募基金和FOF基金两者的特性。


首先,它具备了私募基金“私”的特点,即私募FOF基金主要面向特定投资者群体,对投资者的金融资产或者年收入有一定的要求,只有符合相关要求的投资者才可以投资。但是,相比私募基金的要求会略低点。这一点从私募基金和私募FOF基金的起投点也可以看出来,私募基金的起投点为100万,甚至500万或者1000万,而私募FOF基金起投一般仅为40万元;同时,私募FOF基金的投资方向为私募基金,因此,间接具备了私募基金投资范围、投资方式灵活与高收益等一系列特点。


其次,它也体现了FOF基金的相关特征,即通过投资多只私募基金,使得整只FOF基金可以有效分散单一策略风险、单一管理人风险以及单一市场风险,大大降低投资者的投资难度。


2、私募FOF的优势

正是由于私募FOF基金的双重特性,因此,近年来私募FOF基金越来越受到大众投资者的欢迎。据某第三方平台不完全统计,自2014年以来,我国私募FOF基金呈爆发增长态势。截至2022年7月初,我国在运行的私募FOF基金产品数量已达1653只,且未来仍有巨大发展空间。


那么,私募FOF基金到底具有哪些优势呢?


首先,与单只私募基金相比,私募FOF通过分散投资于多只不同策略、不同类型的私募基金,大大降低了单只私募基金带来的单策略、单管理人、单市场的风险,风险分散能力更强,收益更加稳健,大大降低了投资者的投资难度;同时,私募基金通过投资于多只不同策略、不同类型的私募基金,资产类型更加丰富,单只基金的资金容纳度也更高,避免了部分私募基金由于规模有限无法投资的问题;另外,当某些优质私募由于额度紧缺无法购买时,我们也可以通过私募FOF间接持有。


与公募基金相比,私募FOF基金具有私募基金投资范围更大、投资方式更灵活等特点,因此,当市场处于震荡市或者熊市时,不仅私募FOF基金可以大幅降低仓位,包括私募FOF基金所投资的私募基金标的也可以灵活调整仓位,从而大大降低了私募FOF基金面临的风险,提高投资者的投资风险“承受力”;而且其投资品种的多样和投资策略的灵活性,也可以使得投资者通过优秀的私募基金和优秀管理人间接参与到高风险的衍生品市场,丰富投资者的资产配置类型。


另外,私募FOF由专业的投资团队来从全市场筛选优质基金和配置,保证了私募FOF基金的投资决策相对更专业科学,从而降低投资者的选择失误率。

 

3、私募FOF的选择策略

当我们确定自己适合和想要投资私募FOF后,接下来就是私募FOF的选择问题了。在选择私募FOF时,核心原则可以概括为“知己知彼”。


“知己”,即要自己的资金情况和风险承受能力,有多少资金可以用来投资?其中长线持有和短线持有的比例是多少?对每一类资产的比重如何分配比较恰当?每类资产可以承受多大风险?对投资收益的预期标准是怎样的?对这些问题的全面深刻思考,可以对自己的投资有更好的方向把握,也有助于理性地找到合适的私募FOF产品。


“知彼”即要了解私募FOF基金的管理机构及投研能力,这是保证投资收益的关键。首先要选择专业的私募FOF基金管理机构,它们有专业的投研团队,更能科学把控基金筛选;在此基础上要选择资产配置能力较高的产品,私募FOF基金的资产配置的优先顺序是:大类资产配置、类别资产配置、具体品种,其对资产收益的重要性也依次下降。同时,这类产品往往有着强大的数据和科技支撑,保证其资产配置的合理性。


当前,全球仍面临很大的不确定性风险,如美联储加息、俄乌战争、新冠疫情等,在这样的市场环境下,投资者和基金管理人的投资难度越来越大。而私募FOF基金通过持有多只不同策略的基金,既可以享受市场上涨的风险,又可以通过其他类别资产分散单一资产、单一基金管理人、单一市场的风险,是当前市场中投资者的优质选择。不过,市场有风险,谨慎需投资。请大家一定要在“知己知彼”的原则上再选择投资。

 

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