你了解QDII基金吗?

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2022-08-05 阅读量:0 QDII基金 资产配置 全球

今年以来,受美联储加息、俄乌冲突、全球通胀高企等多重因素影响,许多全球资产配置价值凸显。许多投资者纷纷通过QDII基金投资于全球资产,而QDII也逆势上涨,受到众多投资者亲睐。下面让我们仔细讲一讲QDII基金。


一、什么是QDII基金

QDII(Qualified Domestic Institutional Investors,国内机构投资者赴海外投资资格认定)制度由香港特区政府最早提出,是在外汇管制下内地资本市场对外开放的权宜之计,以容许在资本账项目未完全开放的情况下,国内投资者向海外资本市场进行投资。也就是说,通过QDII基金,投资者在大陆也可以投资海外市场。简单说就是把人民币交给基金公司,基金公司把它们换成外币去投资海外市场,收益再折合成人民币还给投资者。


二、QDII基金的优势

QDII基金作为投资海外资金的一种方式,专业性、投资范围和外汇额度等方面具有独特的优势。


(1)专业机构助力出海投资

大多数国内投资人海外资本市场并不熟悉,无论是对交易的规则还是资产的研究都难以深入,难度很大。机构作为合格投资者,投研实力更强,专业度相对更高。


(2)投资范围更广泛

从投资范围来看,国内投资者除了可以投资于A股、港股(特指港股通范围内的港股)之外,也可以投资于许多国家和地区的资本市场。借助QDII基金所提供的便捷渠道,国内投资者可以不受监管的外汇管制,投资于美国、香港(港股通以外的港股)、欧洲、新加坡等其他国家和地区的资本市场,可投资的品种也扩展到了境外地产、股票、债券、存托凭证、金融衍生品等,便于国内投资者实现在全球范围内的资产配置。


(3)不占用外汇额度

投资海外资产的渠道非常多,不过涉及到外汇兑换以及资金进出境等问题。外管局规定每位公民每年可兑换的外汇额度不超过50000美元;一些投资渠道还涉及到跨境汇款等操作,过程比较繁琐。而投资QDII基金,不需跨境汇款,不占用换汇额度。无论是人民币还是美元都可以便捷地申购QDII基金。


(4)实现全球布局,风险分散

许多投资大师都对投资全球资产呈现开放态度,比如我们耳熟能详的巴菲特,就有在中国新能源汽车行业成功投资的案例。如果能够解决投资渠道和投研能力等问题,国内投资者很值得出海投资海外的优秀企业,这样投资者也能够接触更多优秀的公司,实现资产的分散配置。除此之外,国家与国家间的发展阶段不同,经济周期、产业周期、信贷周期等等也都存在差别,通过多国别的分散投资,有助于降低投资组合的波动。因此,QDII基金提供全球化投资工具的同时,也分散了部分风险。


三、QDII基金存在的风险

 QDII基金投资和其他投资相同,在拥有众多优点的同时,存在着投资风险,准确了解QDII基金的投资风险,能够在投资过程中更好的保护投资人的利益。


(1)有汇率风险,且费率较高

由于QDII基金的认购要用人民币兑换成相应的外币投资于海外市场,所以其净值会受到汇率波动的影响。汇率的变化会导致两种结果:若持有期间人民币贬值,那么在同等预期收益下,将会兑换更多的人民币;但是如果持有期间人民币升值,那么在同等预期收益下削弱了资金的资本价值,兑换的人民币将减少。另外,由于QDII基金是跨市场管理,所以其产生的管理费和托管费用也相对较高。


(2)申赎时间长,流动性较差

QDII基金的申赎时间要比普通基金长很多。一般情况下,买入确认T+2日,赎回到账需要T+8日至T+11日左右,如果遇到节假日,到账时间还会延迟。导致申赎时间长的原因主要有以下两种:(1)国内市场和国外市场存在时差问题,交易日不完全重叠,有时国内的交易日对应的是国外的休市时间,但是QDII基金的交易时间需要国外市场都是交易日才可以申赎,所以时间较长;(2)由于不同地区币种不同,所以每日资产结算以及净值计算后的兑汇过程导致其资金的到账速度比单一市场慢。


以上就是QDII基金的相关介绍,对国外市场投资感兴趣或者有海外资产配置需求的投资者们,可以选择购买QDII基金。但是由于QDII基金产品结构相对复杂,申购和赎回的时间都相对普通的基金较长一些,流动性较差,投资者购买前仍要谨慎。


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