作为高净值客户的专属投资对象，私募基金今年以来的实际表现究竟怎么样呢？我们统计了股票型私募基金和股票型公募基金的收益率，并进行对比，来帮助大家进一步了解私募基金赚取收益的能力。
据统计，今年以来私募基金整体的平均收益比公募基金要低一些。从统计结果上可以看出，截止2022年7月29日，股票策略私募基金今年整体的亏损比例在74%，其中有58%的亏损幅度超过了-5%。而且，股票型公募基金今年以来收益率超过20%占比仅为3%。
数据来源：展恒基金研究中心，2022.01.01-2022.7.29
与股票策略私募基金相比，今年以来股票型公募基金整体的亏损比例在43.31%，其中仅37.74%的亏损幅度超过了-5%。而且，股票型公募基金今年以来收益率超过20%占比超过50%。
但我们也可以发现，股票策略私募基金今年以来的收益率分布相对均衡，而股票策略私募基金收益率主要集中亏损最大和收益最大的两个区间。
数据来源：展恒基金研究中心，2022.01.01-2022.8.11
之所以会出现以上的现象，是因为一般公募基金，在投资上的要求会更高一些。例如，公募基金一般有双十规则：一只基金中，单个股票占比不超过这个基金的10%；一家基金公司，持有一家上市公司的比例，不超过这个上市公司的10%。分散配置的目的，是为了减少风险。而私募基金，一般没有太严格的要求，会更灵活。因此，当遇到今年3-4月份的系统性风险事件时，私募基金可以迅速减仓。例如，百亿私募东方港湾的基金经理但斌便于今年3-6月份将所管理基金的仓位降至0，也因如此，他所管理的产品在这一波回撤中并没有遭受太大回撤。不过，后期当市场快速反弹时，他的产品也没有享受到市场上涨的行情，因此受益不如公募基金。
事实上，今年很多百亿私募基金经理都执行了类似操作，因此当公募基金产生-40%的回撤时，他们的产品回撤基本控制在-30%以内，有的甚至回撤仅达到-10%。不过，也正因如此，许多私募基金在后期市场反弹时没能赶上，收益率不高。
另外，私募基金公司成立门槛低，因此，私募基金管理公司的数量很多。据统计，截止2022年6月30日，存续的国内公募基金管理人有153家，私募基金管理人（证券投资类）有8918家，在运行的公募基金数量10010只、私募证券投资类基金数量64579只。其中不乏存在一些管理能力很差的私募基金公司，他们今年极低的收益率拉低了私募的平均水平，从而使得私募的平均水平比公募基金的平均水平低。其实，私募基金中一些顶尖的公司，能力还是比较强的。
因此，股票型私募基金今年以来收益率低并不代表投资收益差，基金更看重的是长期投资，今年以来的收益率仅作为参考。
数据来源：展恒基金研究中心，基金业协会网站
那我们如何挑选私募基金呢？
私募基金的数量多而且质量层次不齐，所以，对于普通投资者来说，私募基金的挑选难度也会比公募基金高。如果随便挑选私募基金，大概率收益没有公募基金好，需要更谨慎一些。
除此之外，私募基金对投资者的要求也高。
需要满足合格投资者的条件，通常私募基金的起购门槛在100万以上。
