今年以来，国际地缘冲突、高通货膨胀和国内疫情散点爆发等因素反复冲击资本市场，A股市场受此影响也持续动荡。一季度，单边大跌；二季度，随着重点城市疫情扩散、美联储加息等利空因素被充分反映，A股开启了为期2个月的快速反弹。7月-8月，A股阶段性反弹结束，再度进入震荡调整期。在此不断变换的市场背景下，私募基金业绩也呈现出了两极分化的态势。据展恒基金研究中心统计，股票策略私募基金今年以来的平均收益率为-6.93%，其中，收益率最高的私募基金与收益率最差的私募基金间相差约459.16%。
然而，对于私募管理人来说，长期业绩才能代表真正的实力。回望过去5年股票市场同样起伏不断，各年度股票策略的收益率也急剧变动。据统计，2017-2021年股票策略私募基金的平均收益率分别为9.37%、-15.43%、24.05%、30.79%、14.13%。在此背景下，各私募策略私募基金排名也在频繁变动。那么，哪些股票策略私募公司可以经受住频繁震荡的市场、长期为投资者赚取不错的收益率呢？本文统计了近五年收益率表现排名前十的私募公司，供大家参考。
据展恒基金研究中心统计发现，截止2022年7月29日，近五年收益率排名前十的股票策略私募公司分别为亚鞅资产、正圆投资、赛亚资本、巨杉资产、桐德投资、南方海慧、仙人掌私募基金、靖奇投资、瀚煦(北京)投资、冠丰资产。其中，收益率最高的亚鞅资产近五年实现5312.49%的累计收益率，年化收益率约119.28%，也就是说近五年几乎每年都可实现收益翻倍。而且该公司的收益率也远高于排名第二的正圆投资1814.44的收益率。其余入选的私募虽然收益率远不及亚鞅，但也实现了不菲的收益率，最高的为1812.44%，最低的为721.77%，对应的年化收益率为93.09%、31.19%。之所以会取得如此高的收益率，应该与入选公司较小的规模、较高的持仓和高超的选股能力相关。据统计，大多数入选私募公司的管理规模处于0-10亿，规模偏小。仅1家私募规模处于10-20亿，2家私募处于20-50亿，百亿私募也仅一家入选，为正圆投资。
表1 近五年收益率排名前十的股票策略私募
数据来源：展恒基金研究中心
数据截至日期：2022年7月29日
其中，近五年收益率排名第1的私募亚鞅资产成立于2015年，专注于股票策略产品的研究和管理，以对公司未来可预期的确定性部分作为股票价值的底线，在股票长期下跌且市场对它进行充分的负面思考后，以接近于底线的价格买入具有较好生意模式的公司，获取盈利增长和市场预期转变所带来的收益。该公司核心基金经理为张亮，曾在上海恒露投资有限公司投资部从事多年美股职业交易员，并在美股、港股、A股三地市场超过10年以上投资经验，专注于A股和港股市场的研究，擅长高盈亏比投资机会的挖掘。
近五年收益率排名第2的正圆投资成立于2015年，注册地为广州，核心策略也为股票策略。该公司致力于成为社会资本与优质产业之间的纽带，通过将客户资产配置于符合发展趋势的优质上市公司，持续为客户创造价值。核心基金经理为廖茂林，毕业于西南大学计算机、金融学专业，曾在北京金润道禾投资管理有限公司投研部担任研究员、广州金域投资有限公司资产运营部担任投资经理、广州金骏投资控股有限公司研究部担任研究副总监，具有十年以上证券分析、投资经验，善于发掘公司基本面拐点。得益于完整的计算机与金融双学科知识体系，对TMT行业形成了独特完整分析框架。他坚持价值与成长并重的投资理念，对于上市公司财务数据具有敏锐的洞察能力。
近五年收益率排名第2的赛亚资本成立于2014年，是一家从事资产管理、股权投资及投资咨询等业务的专业投资管理公司。投资团队拥有20年证券投资经验，历史投资经典案例众多。核心基金经理为罗伟冬，传奇投资人，擅长挖掘十倍股，曾担任私募投资管理人投研部私募经理、现为深圳赛亚资本管理有限公司法定代表人和投资总监，曾拿下私募基金各种榜单全国冠军超过50次。
