A股上市公司2022年半年报披露即将落幕，百亿私募在第二季度的重要持股信息浮出水面。作为专业投资者中的头部梯队，百亿级私募持仓情况备受投资者关注。
截至8月27日，以A股上市公司半年报披露的前十大流通股东数据来看，共有39家百亿私募旗下产品进入到241家上市公司前十大流通股名单，合计持股市值868.96亿元。其中，百亿私募第二季度新进上市公司68家，增持上市公司51家，另有82家上市公司持股维持不变，减持上市公司40家。
数据来源：展恒基金研究中心、wind
数据截至日期：2022年8月27日
从百亿私募持仓布局来看，私募产品的持仓股票主要布局在电子产业如电子计算机硬件、半导体材料、电子元件、电子设备等（上图黄色标识）；也有机械设备领域，包括通用设备，专用设备，汽车配件，通信设备等（上图绿色标识）；还有基础化工产业如化学制药、新材料等（上图蓝色标识）。综上所述结合上半年时事热点，我们不难发现今年上半年疫情反复冲击和俄乌冲突加剧能源紧张问题后，下半年国内经济短时间内很难全面繁荣。地产持续调整使得地产及其产业链等行业都承受了一定压力。因此在行业层面的分化下不少百亿私募将目光聚焦在一些预期有明显盈利增长的行业如制造业（包括医药制造业、机械设备、电子制造业、电子通讯设备、半导体材料等）相关领域等。
例如，景林资产重点持有的大华股份与高毅长线重仓的海康威视，均为电子制造业的龙头企业。瓴仁私募基金重仓的上海机电、丽珠集团分别在机械设备行业、化学制药行业拥有较强竞争优势。重阳投资不仅在新和成、上海家化、移远通信等老牌制造周期股中保持重仓布局，还新进了汽配行业龙头威孚高科。
清和泉认为：随着各硅料厂新增产能的释放，光伏产业链上游成本压力有望逐步得到缓解，同时硅料瓶颈的解除将有利于下半年乃至明年产业链的放量。我们已经对组合内光伏行业的配置进行了一定程度的调整，增加了中下游公司的配置。
重阳投资表示：小盘股公司相较于大中型企业，在利润修复的弹性、对政策的敏感性和对场内场外的流动性等方面显著占优。而近几年来，以半导体、新能源、国防装备、数字经济、专精特新为代表的硬科技产业崛起，将为中小企业带来新的盈利增长点，继而带来小盘股的趋势性风格优势。
高毅资产认为：今年地缘政治冲突之后，出于能源安全的考虑，各国发展新能源的紧迫性不断提高，进一步拉动了相关领域的需求。从投资的角度，本轮传统能源价格的大幅上涨，对传统能源和新能源行业都较为有利。此外，一些偏上游的资源品，受益于传统化石能源向新能源转型的过程，长期来看也有较好的机会。另外，在中美两国竞争不断加剧的背景下，全球供应链的转移使我国部分产业面临挑战的同时，也会给很多产业的发展带来机会。例如上游化工和材料等领域，需求端具备全球属性，而供应端中国具有较强的优势。
数据来源：展恒基金研究中心、wind
数据截至日期：2022年8月27日
而从私募基金整体持仓统计结果来看，私募基金二季度重仓板块围绕在消费、科技、周期等主题板块，计算机、有色金属、电子、基础化工、机械设备等行业持股市值排名居前，整体的筹码结构还是相对集中。这些主题板块受私募机构青睐，消费、周期的估值处于历史低点，所以投资机构对该板块的关注度持续高涨，科技板块作为顺应经济发展的方向，具备长期投资价值。
