无惧震荡!这些权益类基金近期表现亮眼

原创展恒基金网
2022-09-20 阅读量:0 股票基金 房地产 能源

近一个月,国内经济复苏偏弱,加上美国鹰派加息,市场信心持续偏弱,避险效应明显,权益市场经历了整体性震荡回调。据展恒基金研究中心统计,8月16日至9月16日,A股指数下跌4.61%,沪深300下跌5.87%;而仅上周一周,上证指数、深圳成指、创业板指就分别下跌4.16%、5.19%、7.10%,“贡献”了近一个月净值下跌的大头。


受此影响,权益类基金也出现明显回调。据统计,在830只股票型基金中,近一个月取得正收益的仅44只,占比5.30%;7012只混合基金中,取得正收益的仅392只,占比5.59%,占比均不超过10%。但从另一个角度看,在权益类基金市场承压严重的情况下,还是有许多权益类基金逆势上涨,表现亮眼,展现了不俗的穿越市场的能力。

 

股票型基金市场情况

按照近一个月的收益率排名,我们选取了10只业绩表现良好的股票型基金,如表1所示。工银瑞信国家战略主题股票、英大国企改革主题股票、景顺长城沪港深精选股票排名前三,近一个月收益率分别为6.83%、5.87%、4.08%,比同期沪深300的-5.87%高近10个百分点。有4只基金在近一个月和今年以来均取得了正收益,其中英大国企改革主题股票今年以来收益率达28.7%,表现亮眼。


表1 部分表现较好的股票型基金收益率情况

数据来源:展恒基金研究中心

数据截至日期:2022.09.16

 

混合型基金市场情况

整体来看,混合型基金近期的收益率表现好于股票型基金。排名第一和第二的东方区域发展混合、景顺长城中国回报灵活配置混合近一个月收益率均超10%,排名第10的工银瑞信金融地产行业混合收益率也达4.69%,整体收益率比股票型基金高4个百分点左右。其中同样有4只基金在近一个月和今年以来均取得了正收益,其中万家精选混合A今年以来收益率高达50.34%,远好于同期其他同类型基金的表现。


表2 部分表现较好的混合型基金收益率情况

数据来源:展恒基金研究中心

数据截至日期:2022.09.16

 

多以能源、地产为重仓行业

通过观察这些基金的重仓股不难发现,这些基金多以能源、地产和建筑行业为重仓行业。如工银瑞信国家战略主题股票对地产行业、建筑行业和采矿业的持仓占比分别达46.39%、28.35%、6.51%,三个行业持仓占比超过了80%;东方区域发展混合房地产和建筑业持仓占比超过90%;英大国企改革主题股票、万家精选混合A则以煤炭、石油等传统能源行业为重仓行业,两只基金能源行业持仓占比均超65%。


图1 工银瑞信国家战略主题股票持仓情况

 

图2 万家精选混合A持仓情况


今年以来,俄乌冲突、国际能源供应链问题,加上极端气候频现,持续推高传统能源价格,传统能源市场一直独秀,逆势上涨。2022年年除至今,中证能源(000928)上涨28.85%,近一个月上涨4.30%,远超沪深300的-19.01%和-5.87%;房地产方面,随着保交楼政策的持续出台,房地产行业政策托底有力,维护了房地产市场的平稳运行。8月底以来,房地产行业持续回暖,8月29日至9月16日,房地产(801180)上涨5.56%,近一个月上涨4.81%,远好于同期市场整体表现。传统能源市场和房地产市场的走强,助推重仓相关行业和股票的基金水涨船高。


业内人士认为,当前中国宏观经济处于缓慢复苏过程中,市场整体预期偏乐观;在国际国内能源供给趋紧、价格高企的背景下,能源保供将持续一段时间,传统能源高景气大概率会持续;房地产方面,政策更大程度的实质性宽松已经在途,房贷利率仍有下降空间,需求侧政策演绎范围加大,化解风险的资金支持和各方合力正在孕育,下半年行业局面大概率将迎来改善。


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