对于基民而言,基金投资获得感在投资过程中尤为重要,那么,普通投资者应该如何改善盈利体验?投资者教育对提升盈利体验有没有帮助? 盈利体验好的秘诀是什么?
有研究报告认为,基金投资者的获得感就是通过投资基金赚了多少钱,赚的钱多,投资者的获得感就好,反之获得感就不好。基于此,他们提出,投资者简单资金收益率与基金的净值增长率间的关系,即:
1+投资者简单资金收益率=陪伴增益系数x (1+期间基金净值增长率)
因此,基金投资者的获得感是否高,取决于两部分:一是基金的业绩表现,即基金管理人旗下投研团队的管理能力;二是陪伴增益系数,即投资行为,在一定程区度上受基金销售机构对基民的陪伴和引导效果影响。
对于基民来说,首先要选择适合自己的好基金。选择基金,并不是指要选择收益最高的基金。从受访投资者的风险承受能力分布来看,超七成投资者风险偏好为偏谨慎型,而超半数投资者认为盈利体验较好源于风险适配,因而,认清自身需求,选择风险匹配的产品是投资者能否达到预期目标的重要一环。
对于不具备专业背景或投资经验不够丰富的投资者,可以考虑借助FOF产品和投顾服务等专业人员完成后续的选基行为。从最为成熟的美国市场来看,有近八成的投资者接触投顾服务。
其次,大家都知道,牛市中管住手,不随便赎回以及追涨,而熊市中选择根据投资目标及时调整仓位或结构,有助于提升组合整体收益。但对于普通投资者而言,如何判断牛熊市是比较困难的,以下两种方式或许可以降低追涨杀跌的非理性行为。
方法一是选择契合个人风险偏好的FOF产品,并坚持长期持有。FOF产品背后有专业管理人打理,相比普通投资者对于市场的冷热感知能力更强,同时其基于大量数据研究以及信息整合后做的决策也相对更为理性。投资者基于个人风险偏好,选好FOF产品,无需再操心市场涨跌和如何调整资产配置。
方法二是通过定投淡化择时。虽然定投本身不能进行高低点择时,但通过淡化择时,避免了追涨杀跌行为。从调查来看,近一半的投资者认为定投可以降低平均成本、分散风险。当然定投仅能在投资节奏上有所优化,投资者仍需要做好基金筛选。