【顶流基金一季度持仓曝光！葛兰、朱少醒、赵诣调仓这些方向】今年一季度，A股市场延续震荡反弹走势，葛兰、朱少醒、赵诣等顶流基金经理动作频频，积极挖掘细分赛道投资机会。根据最新发布的一季报，葛兰一季度大幅加仓了中药股康缘药业；朱少醒翻倍增持了摩托车龙头春风动力；赵诣新进持仓广汇集团旗下物流平台广汇物流；丘栋荣持有万朗磁塑仓位不变；陆彬加仓东威科技，持有江特电机仓位不变……
【扫货A股！全球主权基金加仓中国，消费板块成“新欢”】近期陆续披露的上市公司年报显示，阿布达比投资局在2022年四季度动作频频，截至4月12日，在已披露年报的上市公司中，阿布达比投资局的身影出现在10家A股上市公司的前十大流通股东名单，持仓A股市值合计48.19亿元。在2022年末，来A股“扫货”的不只是阿布达比投资局，其他地区的主权基金亦对A股呈加仓趋势。从加仓方向来看，不仅“旧爱”高端制造业受到全球主权基金青睐，消费板块亦成为各大机构的“新欢”。
【券商4月密集调研，三大方向料迎布局期】在AIGC(人工智能生成内容)等热点带动下，计算机板块的市场关注度持续升温，成为近期券商调研最关注的方向。数据显示，截至4月12日，仅4月以来便有15家计算机行业上市公司获得券商调研，从调研内容看，在AIGC领域有何布局、新的生成式AI会带来哪些风险、AI技术储备等市场热门话题受到券商关注。从投资角度看，机构认为电子有望成为下一阶段TMT领涨行业。同时，医药生物公司也获得券商密集关注，创新药、医疗器械或迎来新一轮投资机会。
【基金大面积调仓至AI，交易拥挤度急剧上升】年内，海内外各大科技巨头频出利好消息，为AI(人工智能)行情接棒点火。公募基金也将调仓方向瞄准了这一板块，因此多只基金盘中估值与盘后披露的净值偏离幅度较大，且从净值走势来看，与人工智能行情高度契合。然而这也导致了短期内该板块的交易拥挤度急剧上升，有业内人士指出，短期交易拥挤度过高时，投资者在高位介入，风险收益比是较低的。在人工智能大火之际，消费、新能源等传统热门板块则备受冷落，有机构表示，虹吸效应的产生反而给了很多板块均值回归的机会，后续将择机增持部分顺周期资产。
【QFII扎堆持仓四大行业，国际机构对股市更趋乐观】随着2022年年报陆续披露，QFII(合格境外机构投资者)持仓情况逐渐浮出水面。医药生物、电子、非银金融、电力设备行业的QFII持仓市值居前，占比超过一半。外资买方、卖方机构普遍表示，股市未来可能有所表现。从全球来看，今年中国、印度可能是为数不多经济增速较为可观的主要经济体。全球量化投资机构锐联(Rayliant)创始人、投资决策委员会主席许仲翔表示，A股市场已走过最底部，最悲观的时期已经过去，而外部的美国银行业危机并不存在系统性的冲击。就目前而言，在复苏周期，预计上证50、沪深300仍可能有表现的空间。
图1 4月12日各类型基金收益情况
图2 4月12日各指数涨跌情况
图3 2023年各行业涨跌幅排名
