摘要：5月18日晚间，恒瑞医药披露了回购股份公告。公告显示，截至5月15日，葛兰旗下基金、以及医药ETF均对其进行加仓，二季度以来，恒瑞医药还得到易方达沪深300医药卫生ETF的加仓，在多位基金经理看来，今年以来，疫情对医药行业的扰动在减少，持续看好创新药等医疗健康板块的投资机会。
5月18日晚间，恒瑞医药披露了回购股份公告。公告显示，截至5月15日，葛兰旗下基金、以及医药ETF均对其进行加仓，葛兰目前管理的规模最大的基金中欧医疗健康持有恒瑞医药7166万股股份，较一季度末增持了310万股。除此之外，二季度以来，恒瑞医药还得到易方达沪深300医药卫生ETF的加仓，目前，该ETF持仓数量为4698.35万股。在持续两年的股价低迷后，恒瑞医药于今年实现了反弹，截至5月18日收盘，恒瑞医药的股价年内累计上涨24.63%。
关注其基金重仓情况，图1为重仓恒瑞医药基金TOP20名单，其持仓趋势基本都表现为连续增持和新进，其中鹏华医药科技A（001230.OF）今年以来净值增长率达到12.03%，但综合来看，持仓基金一半以上今年以来净值处于负增长，医药板块整体低迷，那么为何如此多的基金经理开始加仓？
在多位基金经理看来，今年以来，疫情对医药行业的扰动在减少，同时，集采政策的可预期性则在提升。在市场需求和政策稳定性的双重激励下，他们持续看好创新药等医疗健康板块的投资机会。
葛兰在一季报中表示，展望2023年二季度，随着疫情对于行业的扰动逐步减弱，相关公司将会回到长期增长的趋势中，医药行业的长期增长逻辑没有发生根本性的变化，创新依然是行业成长最为重要的驱动力。
基金经理王峥娇认为，1月5日，全国药品监督管理工作会议在京召开，国家药监局指出要加快新药好药上市，促进高端创新医疗器械研发上市。这是开年对于鼓励医药创新的第一个明确事件，真正的创新依然受到政策鼓励。展望二季度，她预计创新药有阶段性行情，催化剂包括4月的美国癌症研究协会（AACR）数据、6月的美国临床肿瘤学会（ASCO）数据、美国食品药品管理局（FDA）来中国查厂以及美联储加息周期拐点临近等。
经过多年的洗礼，国内创新企业的整体研发管线布局更加理性，资源向差异化方向倾斜，甚至有全球竞争力的创新品种诞生。国内多家企业将不同阶段创新药的部分权益授权给海外企业，也在一定程度上体现了国内企业创新的价值。目前，依然有大量临床需求未得到充分满足，创新药及器械都有着广阔的成长空间。
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