【多重利好助力板块估值提升，白酒行业主题基金强势“回血”】近期，白酒板块受到追捧，市场关注度获明显提升。8月4日，多只白酒股震荡上行，根据数据统计，截至收盘，该板块自7月21日以来累计上涨超10%，包括水井坊、金徽酒、口子窖、今世缘、金种子酒、古井贡酒等次高端白酒纷纷上涨，涨幅均超过10%，其中水井坊更是以近18%的涨幅领跑，而贵州茅台、五粮液、洋河股份等高端白酒紧随其后。随着消费信心逐步回归，白酒板块有望受益，而次高端白酒及区域品牌酒表现更为强势，不少公募基金已在二季度积极调仓布局。有基金人士表示，本轮白酒估值回归主要与市场信心提振、酒企业绩预期向好以及板块估值提升空间大等因素有关，而白酒板块的上涨也反映市场对价值股关注度正持续提升。
【基金持仓全靠猜？为了打破业绩天花板，这些基金仓位大“变脸”】今年以来，A股市场走势尽管表现不堪，但高仓位运作的策略仍然是基金获得超额收益的重要来源，也使得许多基金产品类型的传统印象在高收益下被大为改观。值得关注的是，尽管许多基金经理意图通过高仓位策略，改观产品的传统印象，以及突破业绩的天花板，但在股票市场高波动背景下，高仓位也意味着基金经理正在放大基金产品的回撤风险。基金经理强调，重视新能源领域优质公司的阶段性反弹机会，由于新能源板块前期调整较多，判断市场已经处于底部，随着未来龙头公司业绩的逐步兑现，对股价将有所催化，储能行业是未来三年景气度仍将延续，或是最高景气的行业之一。
【地产板块里的“守望者”：静待花开终有，13只基金仍重仓】近期，楼市政策暖风频吹，沉寂多年的地产板块再被“点燃”，但仍然坚守地产板块的基金经理却已寥寥无几。据数据统计，截至2023年二季度末，全市场地产仓位超过20%的基金仅有21只，去掉行业指数基金和行业主题基金后，仅剩13只，多集中在永赢基金李永兴、工银瑞信陈小鹭、融通基金邹曦、景顺长城韩文强等不足10位基金经理旗下产品上。作为地产板块的守望者，他们有的经历了长期的业绩低迷，有的顶着主流赛道的压力逆市加仓。究其原因，或是基于地产行业“剩者为王”的逻辑，或是基于经济复苏和政策优化的期许。
【“超导”过山车行情，一二级市场投资人士热议】近日，常温超导晶体的科研进展引发市场关注，目前相关讨论还在持续。虽然室温超导材料尚未得到验证，市场已闻风先涨。除了美股AMSC一度暴涨，A股也有相关概念股跟风。不过，短暂的激情退却后，调整也随之到来。从二级市场来看，目前新材料细分行业整体处于较高估值。与传统材料公司不同，大部分公司处于成长期，市场给予了较高的成长溢价。处于成长早期的新材料公司值得配置，但进入成长中后期后，由于成长溢价下降和竞争加剧，可能容易陷入“成长陷阱”，相较之下，新材料处于应用开拓或国产替代周期，未来有望迎来加速成长期。投资者可以关注电子化学品、新能源材料、医药中间体等子行业，这些细分行业还有较大的成长空间。
【中概股吹响反攻“号角”，基金经理提前“埋伏”】6月以来，中概股一转今年以来跌跌不休的态势，走出了大涨行情。Choice数据显示，小鹏汽车6月以来涨超100%。蔚来、爱奇艺等热门中概股，6月以来也均涨超45%，从最新披露的基金二季报来看，不少知名基金经理也早已布局中概股，收获上涨行情。展望后市，多位基金经理认为，当前中概股正处于高性价比区间，具有良好的配置价值。随着基本面业绩、平台经济相关政策等因素改善，中概股将具有持续性的吸引力。总体而言，投资者可充分关注全球流动性边际变化以及国内经济修复过程中互联网中概股盈利和估值螺旋向上的“戴维斯双击”机会。考虑到美联储加息、监管政策等不确定性因素，总体上对于海外中国互联网板块的表现保持谨慎乐观的看法。
