【回购公告曝光公私募调仓路径,半导体、生物医药、电子板块获加仓】近期，上市公司频频发布回购股份公告，公布最新前十大流通股股东信息，部分公私募的调仓路径由此得以浮现。具体来看，半导体、生物医药、电子等板块上市公司获得机构加仓。生物医药板块公司博瑞医药2月19日发布的公告显示，百亿级私募铸锋资产旗下两只基金产品新进公司前十大流通股股东，合计持股数量约为844.94万股。2月7日，半导体公司鼎龙股份公告显示，高毅资产邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金与高毅晓峰鸿远集合资金信托计划两只产品均进行加仓，两只产品合计持股数量为2415.36万股。业内人士认为，从中期来看，预计市场整体会延续震荡上行的行情。具体配置方向，看好AI、人形机器人、创新药、券商等相关主题，将重点关注短期内有事件催化的AI、创新药中的减肥药，以及旅游、影院板块。“春节之前，市场成交量和北向资金流入加大体现了市场风险偏好有所好转。”相关人士认为，在多重利好催化下，市场风险释放接近尾声。利好政策的加码有助于市场情绪修复，可均衡配置成长和价值板块。
【概念股掀涨停潮,机构看好AI主题行情】2月19日，A股市场上，AI应用题材全线活跃。Sora概念股领涨，宣亚国际、中文在线、当虹科技等十余只个股涨停；受其影响，算力概念崛起，奥雅股份、工业富联等涨停；CPO（光模块）概念也随之走强，东田微、特发信息等涨停。主力资金方面，数据显示，AI应用板块主力净流入超55亿元，Sora概念板块获加仓超27亿元。个股方面，中际旭创获主力资金加仓近10亿元，新易盛、昆仑万维分别获加仓8.18亿元、7.41亿元。“当前板块估值分位较低，机构持仓比例下降，行业整体安全性较高。”从AI产业投资思路来看，中信建投证券计算机行业分析师应瑛建议关注算力、视频类应用、内容与IP三个方向。“Sora强大的文生视频能力将快速推进应用端商业化落地、提升产业规模，进而传导到上游算力基础设施。”业内人士认为，算力基础设施需求将再次迎来爆发。此外，通信端等配套设施需要全方位升级，网络上行下载速度需大幅提升以应对大量推理端传输需求。
【私募研判A股走势 看好高股息板块】多位私募机构专家认为，农历龙年第一个交易日A股市场的整体表现基本符合市场的主流预期。从短中期市场走势研判角度看，多家私募也普遍对于短期市场的进一步表现抱有乐观预期。业内人士认为，1月信贷和社融数据出现了“超季节性”增长，而春节长假期间国内消费数据也出现显著回暖，此前部分投资者对于经济基本面过于谨慎的预期将出现改善。从政策面来看，预计后续货币政策仍将保持“宽松和降息的大方向”。综合来看，节后市场有望延续反弹，不过市场重新确立长期上行趋势可能还需要政策面等方面的更多发力。夏风光预计，本轮市场底部在春节前已经大概率探明。虽然经历了个股的普涨后，市场可能会出现一定分化，但后期不同行业板块仍有望出现良性轮动。综合考虑到第一季度政策面仍有望继续发力，二三月A股整体的行情表现仍然可以“看高一线”。不过，对于中期行情的高度，以及市场能否由此形成“反转”，可能还要结合经济基本面进一步的复苏、增长态势。
图1 2月19日各类型基金收益情况
图2 2月19日各指数涨跌情况
图3 2024年各行业涨跌幅排名
