概要：
1.本周发布公告情况：本周共166家公司发布回购公告，覆盖26个行业。按回购目的来看，主动式回购公告占比57%。统计公司的回购比例情况，股份回购占总股本比例在5%以上的有6家；股份回购占总股本比例在3%以上的有11家。
2.本周回购市场表现情况：本周回购市场实施最积极的行业为电子行业、机械设备行业和基础化工行业，期间回购金额最多的为电子行业，回购股份数最多的为基础化工行业，回购实施金额与上周相比增加了4.48%。本周的回购板块的部分指数表现中，回购价值策略指数表现最佳，但差于沪深300。
3.回购市场存量情况：目前市场中共有4086家公司股东回购受限，其中属资本货物行业于材料Ⅱ行业居多，目前市场中共有1385家公司实施股票回购，预案公告中回购金额共计1669亿，其中处于实施状态的有789项回购计划，公告回购金额为1236.57亿，占比74.08%。
1.本周发布公告情况(1)回购公告整体情况统计
本周共发布回购相关公告176条，涉及166家公司，其中报告股东提议进度2条，报告股东大会通过14条，报告董事会预案43条，报告回购实施61条，报告回购完成56条，涉及公司共覆盖26个行业，其中公告数量最多的前五大行业为机械设备、医药生物、电力设备、电子和基础化工。
图1 回购公告分行业进度情况
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按回购目的来看，以实施股权激励或者是员工持股计划为目的的回购公告数量最多，占比41%，其次为以股权激励注销为目的的回购公司数量次之，占比28%，另外以市值管理为目的的回购公告数量为24条，占比16%，主动式回购公告总计96条，占比57%。
图2 回购公告分回购目的情况
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在本周新发布的回购公告中，涉及公司进行回购的资金来源主要为自有资金或自筹资金，共160条，占比91%，另外有12条公告显示资金来源为向第三方融资；公司回购涉及股份类型主要为非股权激励流通股，占比70%，另为股权激励限售股，占比 28%，非股权激励限售股，占比2%；公司进行的回购方式主要是通过集中竞价交易，占比70%，通过定向回购的占比30%。
统计公司的回购比例情况，股份回购占总股本比例在5%以上的有索通发展、七匹狼等6家；股份回购占总股本比例在3%以上的有德林海、聚合材料等11家；股份回购占总股本比例在1%以上的有康尼机电、洪汇新材等63家。
(2)本周发布股东提议公告
本周共有2家上市公司发布股份回购股东提议公告，分别是远东股份与寒武纪；行业分布方面，电力设备行业与电子行业各1家。
表3 发布股东提议公告公司情况
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(3)本周股东大会通过公告
本周共有13家上市公司发布股份回购股东大会通过公告；行业分布方面，纺织服饰有3家，医药生物有3家，基础化工有2家，机械设备、环保、电力设备、国防军工、商贸零售各1家。
表4 发布股东大会通过公告公司情况
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(4)本周董事会预案公告
本周共有41家上市公司发布股份董事会预案公告；行业分布方面，电力设备行业有6家，机械设备行业有5家，轻工制造行业有4家，基础化工、电子、计算机行业各3家，建筑装饰、公用事业、传媒、有色金属、医药生物行业各2家，房地产、钢铁、交通运输、家用电器、通信行业、商贸零售、环保行业各1家。
从预案中的回购目的来看，主动式回购与被动式回购分别为20家和21家，主动式回购中以市值管理为目的的公司有7家，剩下13家为实施股权激励或者员工持股计划的目的；在被动式回购中，主要是以股权激励注销为目的，有14家。
图5 发布回购预案的公司的回购目的情况
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从回购具体规模来看，回购金额最大的为阿特斯和阳光电源，回购金额均为10亿，占总股本比例分别为1.36%和0.50%；回购金额占总股本比例最大的为广汇物流和义翘神州，回购金额占总股本比例分别为4.15%和3.52%。
(5)本周实施公告
本周共有61家上市公司发布股份回购实施公告，行业分布方面，机械设备行业有10家，基础化工行业有9家，医药生物行业有8家，等等。从回购进度来看，进度最快的为翱捷科技，已回购金额占公告回购总资金的79.34%，已回购数量占总股本的3.05%；其次为恩威医药，已回购金额占公告回购总资金的67.81%，已回购数量占总股本的3.03%；已回购金额超过公告回购总资金60%的还有和邦生物和璞泰来，已回购数量分别占总股本的0.89%和0.62%。
从预案中的回购目的来看，主动式回购与被动式回购分别为49家和12家，主动式回购中以市值管理为目的的公司有7家，剩下42家为实施股权激励或者员工持股计划的目的。
图6 本周发布回购实施公告的回购目的情况
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(6)本周发布回购完成公告
本周共有56家上市公司发布股份回购完成公告，行业分布方面，医药生物行业最多有8家，其次为电子行业与电力设备行业，分别7家。
按回购目的来看，被动式回购完成数量居多，共36家，其中为股权激励注销占主要部分，共25家；主动式回购完成数量共20家，其中以市值管理为目的的有7家。
图7 本周发布回购完成公告的回购目的情况
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(7)本周发布公告数量超过1的部分公司
聚合材料发布了两份公告，第一份公告宣布完成预案日在2024年2月6日的回购计划，价格上限为53.54元，回购均价为57.36元，已回购股份645万股，已回购金额为3.7亿，占总股本的2.66%，目的为通过集中竞价交易使用自筹资金或者自有资金回购非股权激励流通股来实施股权激励或者员工持股计划。第二份公告宣布实施预案公告日为2024年7月17日的回购计划，公告回购金额为3亿，回购数量为625万股，通过向第三方融资的方式回购非股权激励流通股。
阳光电源发布了两份回购公告，两份皆为使用自有资金通过定向回购的方式回购股权激励限售股并予以股权激励注销的目的，第一份为宣布完成于2023年9月13日发布预案的回购计划，价格上限为150元，回购均价为86.57元，回购总资金为9.97亿，回购金额占公告回购总资金比例的99.66%，回购数量占公告回购总数量的172.86%，占总股本的0.56%。同时发布回购董事会预案，预案日为2024年7月15日，价格上限为97元，计划回购金额为10亿，占总股本比例的0.5%。
(8)小结
本周共166家公司发布回购公告，覆盖26个行业，其中公告数量最多的前五大行业为机械设备、医药生物、电力设备、电子和基础化工。按回购目的来看，以实施股权激励或者是员工持股计划为目的的回购公告数量最多，占比41%，其次为以股权激励注销为目的的回购公司数量次之，占比28%，另外以市值管理为目的的回购公告数量为24条，占比16%，主动式回购公告总计96条，占比57%。统计公司的回购比例情况，股份回购占总股本比例在5%以上的有6家；股份回购占总股本比例在3%以上的有11家；股份回购占总股本比例在1%以上的有63家。
2.本周回购市场表现情况(1)本周股份回购实施规模
本周共有101家公司实施回购计划，共回购股份2.03亿股，本周回购金额为14.04亿元，与上周相比回购实施金额增加了4.48%。分行业来看，电子行业在本周回购实施金额最多，为2.89亿元；基础化工行业在本周回购股份数量最多，为5781万股。
表8 本周回购行业实施情况
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(2)回购指数表现
本周，回购板块主要指数涨跌幅在-3.23%到-0.90%之间，同期沪深300指数涨幅为1.92%。
本周，回购价值策略指标表现最佳，涨跌幅为-0.90%；近1月，深证回购指数表现最佳，涨跌幅为-4.58%；近3月，深证回购指数表现最佳，涨跌幅为-4.53%；近6月，回购价值策略指数表现最佳，涨跌幅为-2.89%，近1年，上证回购指数表现最佳，涨跌幅为-14.10%。
表9 回购板块部分指数与沪深300指数表现情况
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(3)小结
本周回购市场实施最积极的行业为电子行业、机械设备行业和基础化工行业，期间回购金额最多的为电子行业，回购股份数最多的为基础化工行业，回购实施金额与上周相比增加了4.48%。本周的回购板块的部分指数表现中，回购价值策略指数表现最佳，但差于沪深300。
3.回购市场存量情况(1)上市公司股票回购受限情况
2023年12月15日，证监会修改了股票回购规则。在上市公司上市满半年之后，仅有达成如下三项条件的公司可以进行为维护公司价值及股东权益的股票回购：（一）公司股票收盘价格低于最近一期每股净资产；（二）连续二十个交易日内公司股票收盘价格跌幅累计达到百分之二十；（三）公司股票收盘价格低于最近一年股票最高价格的百分之五十。
在5357家上市公司中，其中有38家公司上市时间不满半年，有115家公司最新收盘价低于最近一期每股净资产家数，76家公司前20各交易日累计跌幅达20%，1160家公司最新收盘价低于今年最高收盘价50%，共有4086家公司无法同时满足为维护公司价值及股东权益的股票回购条件，导致股票回购受限，占全市场的76.27%。
分板块来看，4086家受限公司中，1371家属于上证主板，1159家属于深证主板，359家属于科创板，986家属于创业板，211家属于北交所。
分万得二级行业来看，4086家受限公司中，受限家数前三名的行业分别为资本货物、材料Ⅱ、技术硬件与设备，共占比48.24%。
表10 股份回购受限公司行业情况
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(2)上市公司实施股份回购情况
目前市场中筛除回购进度为完成、停止实施、失效、股东大会未通过等状态后，数据收集从从2015年1月1日起，市场中共发起1631家股份回购计划，共有1385家公司实施股票回购，预案公告中回购金额共计1669亿。其中处于股东提议的有10项；处于董事会预案的有497项，公告回购金额为315亿，占比18.87%；处于股东大会通过的有335项回购计划，公告回购金额为117.75亿，占比7.05%，处于实施状态的有789项回购计划，公告回购金额为1236.57亿，占比74.08%。
图11 回购市场整体情况汇总
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(3)小结
目前市场中共有4086家公司股东回购受限，其中属资本货物行业于材料Ⅱ行业居多，目前市场中共有1385家公司实施股票回购，预案公告中回购金额共计1669亿，其中处于实施状态的有789项回购计划，公告回购金额为1236.57亿，占比74.08%。
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