2019年以来，外资私募进军中国市场的步伐不断加速。3月，继博汇智投资、安联寰通资产在协会完成管理人登记后。4月，资本市场涌现又一外资私募巨头，德劭投资完成私募管理人登记，成为第19家进军中国市场的外商独资私募证券投资基金管理人。
公开信息显示，德劭投资成立于2010年2月24日，属于外商独资企业，2019年4月11日完成私募证券投资基金管理人登记。其母公司德劭集团被称为全球前十大知名对冲基金之一，其创始人大卫·艾略特·肖(David Elliot Shaw)是个传奇人物，曾经任教哥伦比亚大学，随后进入计算机金融领域，以2800万美元创立对冲基金如今资管规模达500亿美元，被称为“定量分析之王”。
科技感十足的德劭官网首页
正如其科技感十足的官网首页一样，德绍集团的成立与发展也充满着科技的元素。德劭集团（The D.E.Shaw group）成立于1988年，由科学家和投资家大卫·肖(David Elliot Shaw)博士创立，后来迅速成为量化投资的先行者，通过数学模型找出隐藏的市场趋势或定价异常。在德劭集团从建立到发展的20多年时间里年均回报率高达20%，其资产管理规模也不断膨胀，巅峰时期的交易量甚至占到了整个纽交所的5%。截至2018年12月1日，德劭集团在投资管理的资金规模约为500亿美元。
德劭基金被称为全球前十大知名对冲基金之一，其人才济济，培养出不少科技企业家，其中最著名的包括亚马逊的首席执行官杰夫·贝索斯，他曾经担任德劭基金高级副总裁。
其旗下的多策略基金产品-德劭复合基金规模达140亿美元，去年一年表现优异，涨幅达11.2％，是市场上表现最佳的多策略产品之一。考虑到2018年是对冲基金行业近年来最为糟糕的一年，贸易战和特朗普易变的立场加剧了市场的波动，对冲基金的整体亏损率为5.7％，德劭复合基金在这样的大环境中仍能有如此优异的表现，也充分体现了德劭集团杰出的风控与投资能力
而其创始人大卫·艾略特·肖(David Elliot Shaw)，被称为“定量分析之王”。他曾经任教哥伦比亚大学，随后进入计算机金融领域，他也担任过政府科技顾问等职位；他最重要的投资理念是用通过复杂的数学模型找出隐藏的市场趋势或定价异常，然后再结合高精尖计算机技术来进行交易。可以说在美国对冲基金界，大卫·艾略特·肖(David Elliot Shaw)是将计算机技术与量化模型应用到收集股票价格变化中的投资先驱之一。
德劭集团创始人大卫·艾略特·肖(David Elliot Shaw)
进军中国市场的步伐不断加速，已有19家外资私募登记管理人发行32只产品
2016年6月，中国证监会发文表示，允许符合条件的外商独资和合资企业，申请登记成为私募证券基金管理机构，在中国境内开展包括二级市场证券交易在内的私募证券基金管理业务。此后，协会发布了《外商独资和合资私募证券投资基金管理人登记备案填报说明》，拉开了外资私募备案登记序幕。
根据中国证券投资基金业协会公布的数据，截止到今年4月18日，已经富达利泰投资、慧理投资、路博迈投资、元胜投资、德劭投资等19家外资机构完成了私募证券投资基金管理人登记，其中已有15家外资机构推出了私募基金产品，总数达到32只。
19家外资私募登记情况和私募基金备案情况
数据来源：中国证券投资基金业协会 展恒基金研究中心
截止日期：2019年4月18日
水土不服OR外来的和尚会念经，外资私募表现如何？
自2017年5月富达国际在中国境内发行首只私募基金—富达中国债券一号私募基金以来，外资私募发行的产品一直备受关注。
展恒基金君为大家查询了部分外资私募基金数据，2017年12月成立的瑞银旗下第一只股票类型基金，自成立以来收益率为0.3%。今年以来收益为14.89%，而同期沪深300收益率为24.55%，表现实际上是跑输大盘的；2017年5月成立的路博迈旗下第一只 债券类型基金，成立以来收益为7.53%，今年以来收益为3.16%，而同期中证综合债和同策略基金平均收益分别为0.94%和2.13%，表现略优于市场基准水平。尽管这些有限的数据显示外资私募的业绩算不上惊艳，但是这些外资私募基金产品的运行期间的最大回撤较小，这体现了基金公司严格的风险控制观念。
再结合之前中国证券日报报道的部分外资私募基金的运营情况，整体来看，外资私募业绩并不“出色”，但产品净值表现却显示出基金管理人比较强的风险控制能力。
展恒基金君认为，虽然自开放外资进入私募管理行业以来，外资机构入场动作加速，但外资要撼动内资龙头的地位并不容易，并且外资私募运行时间尚短，外来的和尚不一定会念经，外资私募还需要克服水土不服的问题，其在A股市场的投资能力和风控水平都需要市场进一步检验。
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