最近，又有券商因为因私募子公司整改问题而遭遇处罚。因内控不完善、私募子公司在完成组织架构规范整改公示前实际开展业务，中信建投收到北京证监局罚单，被责令增加内部合规检查次数。
今年以来，已有4家券商因私募子公司整改问题而遭遇处罚，7月份就有三家。
4月19日，万联证券因旗下私募投资基金子公司万联天泽在完成组织架构规范整改公示前实际开展业务，广东证监局对其采取责令增加内部合规检查次数等措施。
7月11日，华福证券因公司在组织架构规范整改过程中，存在完成组织架构规范整改公示前实际开展业务、整改逾期比例较高、公司合规内控存在缺陷等问题，被监管采取责令处分有关人员行政监管措施，华福证券此次被罚与私募子公司整改有关。
7月16日，东兴证券私募子公司东兴资本投资管理有限公司在证券公司组织架构规范整改工作中整改逾期比例较高，说明东兴证券内部控制不完善，对子公司规范经营的合规风控管理存在缺失，北京证监局责令东兴证券在决定书作出之日起3个月内改正，完善内部控制流程，加强对子公司的合规管理。
从涉及违规条例上看，万联证券、中信建投、东兴证券都违反了《证券公司私募投资基金子公司管理规范》第三十七条的规定，即均存在违规展业的问题。
券商的私募业务在早期建立之时，没有完整的标准可以照搬，主要靠摸索和相互借鉴，很多券商都处在相对粗放经营的状态，没有明确的边界。严监管之后，券商私募子公司按照监管要求，对旗下业务作出明确的业务限制，并和券商传统的“保荐+直投”业务模式实行严格区分和独立。在新规要求下，不少券商开始对旗下私募子公司业务进行整改。但由于整改期间要退出所有项目并无法开展新业务，难度较大，因而遭到监管部门集中处罚。
目前监管加大了对中介机构的问责力度，强化中介机构“看门人”的作用。未来证券公司要通过完善内部操作流程、人员管理、信息系统建设等，弥补合规漏洞，加强风险管控。
