私募总规模突破13万亿 证券私募规模明显增长
2019年,私募行业总体稳步增长。中国基金业协会数据显示，截至2019年11月，私募基金总规模13.74万亿元，较去年增长了9600亿元；存续私募基金管理人24494家，较去年底增加46家；备案私募基金产品81299只，较去年底增加了6657只。
受A股市场影响，今年证券私募规模在震荡中实现了较为明显的增长，截至11月底，规模为2.45万亿元，较去年增加2100亿元；私募证券基金管理人8874家，管理基金40997只。其它类私募则持续萎缩，到11月底规模为1.59万亿元，较去年底减少3500亿元；其最新管理人数量为735家，管理基金4054只。值得注意的是，私募资产配置类管理人今年首次出现，目前已有5家，备案产品5只，管理规模为5.36亿元。另外，截至今年11月底，管理规模在100亿元及以上的私募达到265家，较去年底增加31家，头部机构在募资、投资等多个方面都拥有较强的话语权。
私募迎来丰收年 业绩回暖收复失地
2019年对私募来说是个“丰收年”经过了2018年的单边下跌，2019年A股回暖，上证指数涨幅超过20%，创业板指上涨40%。市场结构性行情带来了不错的赚钱效应。2019年前11月，股票策略私募录得22.29%的平均收益，复合策略私募收获15.49%的平均业绩，组合基金、事件驱动等策略的收益率也都超过了14%。
整体来看，无论何种策略，大多数私募今年都取得了不错的业绩。多数私募对今年的表现也比较满意，表示超出年初预期业绩目标。大部分股票策略私募已经收复了2018年的亏损。业绩回暖也让私募的募资情况有所改善，不少私募感受到，基于市场反弹带来的赚钱效应，相较于2018年，今年客户的关注度及认申购热情都有一定的回暖。
备案新规出台 拒绝“伪私募”
12月23日，中基协更新发布了《私募投资基金备案须知》。新版的各项规定更加全面、细化和明确。主要变动内容包括：1、进一步明晰私募基金外延边界，坚决拒绝五类“伪私募”；2、厘清管理人、托管人职责，托管人不得通过合同约定免除法定职责；3、重申合格投资者要求；4、明确募集完毕概念，避免“备小募大”“先备后募”；5、规范基金封闭运作及例外情形，明确扩募条件；6、设置基金存续期不少于5年的要求，鼓励设立7年及以上基金；7、细化投资运作要求，禁止刚兑、资金池、投资单元；8、从严规范关联交易，防范利益冲突；9、对于不同类型私募基金设置差异化备案要求。
中基协表示，此次更新主要是为了全面有效解决私募基金在募集、投资、治理等环节中的老问题：一是采用刚性回购、差额补足等形式变相从事“伪私募”活动；二是利用协会备案为合规性背书，先备后募、备少募多；三是通过关联交易进行利益输送。
百亿私募大洗牌 量化私募崛起
2019年百亿私募遭遇大洗牌，多家老牌股票多头机构退出百亿规模阵营，量化基金则迅速晋升，多家国内头部量化对冲私募管理规模均超过百亿。
2017年，量化私募因“一九”行情陷入“至暗时刻”，在沉寂两年后，重回“百亿阵营”。多位量化私募人士将成绩归因为行情转换、策略升级、政策松绑以及券商推动等。对于目前量化投资市场的整体情况，业内人士认为仍处“战国时代”，优秀的量化私募管理人需要具备良好的策略迭代和更新能力，否则将很快被取代。
同时，随着量化私募的规模上升，量化投资领域也越来越拥挤，策略的共振现象也越发严重，这导致了部分策略的失效。此外，量化管理人的投入也越来越大。中小私募需要挖掘新的策略，才能在这个市场中立足。
22家外资私募共发65只基金
2019年,外资私募布局中国市场步伐加快，联博汇智、安联寰通、德劭、野村、霸菱和腾胜等6家机构完成独资私募基金管理人登记（WOFE PFM），加上此前备案的富达利泰、贝莱德、桥水等16家，外资私募总数已经达到22家。今年以来，外资私募发行了39只新基金，远超去年。至此，外资私募备案的中国私募基金数量达到65只。除传统的股票、债券基金，外资私募今年还推出了FOF、多元资产等新的策略产品。
2019年，外资私募在中国的业务范围进一步拓展，富敦、路博迈、贝莱德、桥水、毕盛、安本标准和元胜等7家机构在基金业协会完成在中国提供投资顾问服务的登记备案，可以在中国市场开展机构业务。
监管层出台多项政策，包括放开外资私募产品参与“港股通”交易的限制、明确外资私募基金投资参与银行间债券市场的标准等，为外资私募管理人进入中国市场创造了公平竞争的环境。
