汽车行业引导消费需求
随着疫情的缓解，国内各项宏观经济数据表现有所提升，一季度中国GDP同比下降6.8%，但预计今年三四季度GDP增长率同比增长6%以上，全年经济增长率达到4%的预期值。而拉动GDP增长的自主要手段无非就是刺激消费，拉动内需。如昨天618大注销各大电商平台的成交额超越去年同期，发展夜间经济、允许占道经营，释放汽车等大宗商品消费潜力。在进出口总值依然不乐观的情形下，拉动内需是最主要刺激手段。从国家统计局发布的限额以上企业（单位）商品零售类值来看（如图1），汽车类在各消费指标占比比例最高，1-5月份平均为27.02%，远超于第二和第三的石油及制品类及粮油、食品类。
图1
数据来源：国家统计局、展恒基金研究中心
政策再次为新能源车保驾护航！
从新能源汽车供需角度来看，在未来5年内，我国新能源汽车售量可达到650万量，但依照去年看销售120.6万看，新能车未来依然有5倍的增长空间，新能车的上游，中游以及下游正整个产业链的发展都将受益于销量的提升。从需求来看，2019充电桩基础设施达到120万，未来有望保持高速增长。况且，在随后10年，中国充电桩建设存在6300万台的缺口，伴随着 “车多桩少”缺口的补足，为新能车消费提供了基础保障。
其次，为了应对新能车销量的下滑，中央及各地方层面都相继出台了利好政策，拉动新能源汽车消费。如，国务院常务会议确定，将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长两年。在各地方层面，广州、天津、上海、深圳等城市均已出台提振汽车消费政策，如增加能源汽车增量指标，在购买环节和使用环节给予消费者补贴等。此外，自2018年12月中央经济工作会议提出新基建定义，股市方面不断有新基建概念股板块受到行业追捧。新能源车充电桩受益于新基建概念的火热，也是受到大资金的青睐。
以特斯拉为代表
从下图我们可以看出，2月份-3月份成交量明显放量，之后一路下降至5月份中旬，最近成交量相比于5月中旬有少量的提升，一些主力资金已经开始进入，6月19日特斯拉概念板块和新能车概念板块均有助理净流入分别为16亿和14亿。两个板块近一个月涨幅为13.09%和8.14%。同时随着特斯拉上海工厂model Y车间不久将加入生产行列，特斯拉的可选车型增加，满足不同消费者的需要，同时Model Y和Model 3基于同平台打造，共享75%零部件，降低生产成本，后续国产化后价格有望进一步下探，或再次掀起“特斯拉热”。国内新能源汽车龙头企业宁德时代也有利好消息。电池性能和寿命增强且成本进一步降低。
图2
数据来源：东方财富Choice、展恒基金研究中心
