最新数据显示，液压件、增材制造、高端金属粉体、打印产业、直流操作电源等不少细分赛道龙头股进入私募大佬持仓名单。
1.高毅资产冯柳大举加仓多只细分赛道龙头
截至目前，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金持仓市值最大的仍是海康威视，达138.68亿元，大华股份遭减持，仍然持有1亿股，持股市值21.10亿元。不过，从目前公布的数据来看，除海康威视外，冯柳二季度对一些细分赛道龙头股的关注度明显提高。其管理的邻山1号远望基金新买入恒立液压、华润三九、西部超导等一些“小而精”的细分赛道龙头股。国产液压件龙头恒立液压二季度获冯柳新进持仓630万股，持仓市值达5.41亿元；华润控股的医药OTC龙头企业华润三九也获冯柳新进买入2150万股，最新持仓市值5.75亿元；航空钛材料龙头企业西部超导获冯柳新买入1500万股，持股市值达9.73亿元，位列该股第七大流通股股东。
除了新买入，二季度邻山1号远望基金还加仓了部分细分赛道龙头企业。高端金属粉体材料龙头博迁新材，冯柳继续加仓250万股，最新持仓增至750万股，持股市值达5.54亿元；国内航空航天金属增材制造龙头铂力特，冯柳二季度加仓了80万股，最新持仓380万股，持股市值7.1亿元。
表1 冯柳私募基金产品最新持仓
注：持股并未全部列出；数据来源：展恒基金研究中心
2.高毅资产邓晓峰布局“顺周期”+“细分赛道”
高毅资产另一员大将邓晓峰此前公布的持仓数据多数偏向资源股，紫金矿业、西部矿业、天山铝业等不少上游资源股是其重仓持有的股票。近期，随着上市公司半年报披露，除了资源股外，不少细分赛道龙头股也获其关注。
表2 邓晓峰私募基金产品最新持仓
注：持股并未全部列出；数据来源：展恒基金研究中心
邓晓峰旗下的高毅晓峰2号致信基金新晋利安隆前十大股东；打印产业龙头纳思达在2020年末获邓晓峰旗下的高毅晓峰2号致信基金新进买入2122.07万股后，又被中信信托锐进43期高毅晓峰投资集合资金信托计划新进买入；斯拉产业链股票旭升股份获邓晓峰大手笔买入，旭升股份公布的半年报数据显示，邓晓峰管理的四只基金均出现在该股前十大流通股股东名单中，且四只基金均在二季度加仓，合计持有该股1453.57万股，合计持有市值4.91亿元，可见他对该股的看好；另外在二季度邓晓峰有多只新进标的，包括圆通速递、柯力传感等，高毅晓峰2号致信基金持有圆通速递4047.55万股，期末持股市值为4.05亿元；同时他还持有国内最大称重元件公司柯力传感208.18万股，期末持股市值为0.59亿元。
3.礼仁投资重点持仓科技+医药
高瓴旗下二级私募平台礼仁投资旗下的私募产品卓越长青二期私募证券投资基金更加注重科技股投资。礼仁卓越长青二期私募证券投资基金新进超图软件420万股，持股市值9181.2万元，位列该股第九大流通股股东；此外，礼仁卓越长青二期私募证券投资基金二季度还加仓了医药股安图生物43.50万股，持股市值1.43亿元；值得注意的是，礼仁投资还新进了丽珠集团，持有509.49万股，期末持股市值为2.55亿元。卓越长青私募证券投资基金（一期）最近也出现在上海机电和东方雨虹前十大股东名单中，其中，东方雨虹获其新进买入2536.59万股，持仓市值达14.03亿元。
表3 礼仁投资私募基金产品最新持仓
数据来源：展恒基金研究中心
4.对未来投资方向的启示
近期A股市场持续震荡回调，且未来一段时间A股市场运行大概率仍将维持结构性行情，目前多数私募预测股指也仍将维持震荡格局。受到近期白酒、医药等板块快速回调的影响，且今年以来大市值个股整体表现要弱于中小盘股，这意味着过去几年买入各类“茅”进而躺赢的投资策略，已经较难获得超额收益。因此，各家私募在具体策略应对上，更加看重安全边际与个股的“精耕细作”。
对广大投资者来说，“精选个股”或许将成为未来投资主流。热门赛道左侧交易机会已经来临，但当前仍然需要自下而上、精选业绩驱动强同时估值相对合理、过去几年没有表现的优质公司。在一些市场关注度较高的赛道上，如新兴消费与品牌消费、半导体、光伏、新能源车产业链等，中长期仍然可以继续关注。
