【易方达四只基金齐布局！800亿龙头将困境反转？】在2023年以来的工程机械板块行情中表现亮眼的徐工机械(000425)，获得了易方达基金和港资的青睐。徐工机械2月22日晚间披露的持股信息显示，截至2023年2月17日，易方达旗下4只基金总计持有该公司17158.01万股；而且，相对于2022年三季度末，港资持股数量大增37%。2022年7月，徐工机械资产重组获核准批复，其挖掘机、混凝土机械、矿机和塔机等工程机械资产注入上市公司。按照七至八年更新周期，2024-2025年内销工程机械市场有望迎新一轮更新周期，叠加出口增长、利润率修复，工程机械有望困境反转。
【业绩越惨基金经理越兴奋？公募调研直指“困境反转”】并非所有消费股都能成为基金经理的心头肉，基于业绩弹性和股价弹性的双重需求，基金经理对消费股的“困境反转”较疫情中业绩持续增长的消费赛道更加上心，去年受损严重的线下消费，因可能存在的高弹性正成为公募基金经理调研和布局要点。因为疫情导致一些线下消费公司业绩大幅下降，这种情况是可以容忍的，但因行业竞争导致的公司会被排除掉。一季度疫情政策改变预计将显著提振国内消费，特别是线下消费场景恢复，中性预计各类消费有望较短时间内恢复至疫情前水平，结合市场和宏观条件的变化，择优进行布局。
【又有明星经理离职，去年业绩行业第五！】2月22日，中银证券公告，基金经理白冰洋因个人原因离职，不再担任中银证券优势制造、中银证券健康产业、中银证券价值精选、中银证券聚瑞的基金经理职务。白冰洋过往业绩优秀，其管理的中银证券优势制造以9.26%的收益位列2022年普通股票型基金第五位。
对于白冰洋的离开，中银证券表示，近年来，公司通过导师制的传帮带等，持续完善并形成了一套成型的公司内部人才队伍建设体系，内生培养优秀基金经理和投研人员。同时，不断吸引外部优秀的人才加盟，不断优化人才结构，聚天下英才而用之。人才流动特别是基金经理的正常流动日益稀疏平常，应当理性看待。
【“牛市旗手”闻风而动，公募重仓龙头券商浮盈可观】根据数据，截至2月22日收盘，证券公司指数(399975)2023年以来累计涨幅接近10%，不仅在全面注册制正式实施首个交易日大涨4%，在全面注册制预期释放前夕的1月就率先启动上行趋势，再次彰显出“牛市旗手”风采。此外，去年四季度末就提前重仓的公募基金更是浮盈可观。有公募人士分析认为，全面注册制的实施的确利好券商板块，尤其会给投行业务带来增量业务。企业一二级融资循环更加通畅，券商深度参与企业的发行、定价、承销、上市等环节，或将迎来业绩提振，券商板块尤其是优质龙头券商的投资机会继续被看好。
【权益固收“双管齐下”公募ESG主题产品发行升温】今年以来，随着基金发行逐渐回暖，ESG主题产品成为基金新发市场一道亮丽的风景线。从权益投资到固收投资，越来越多基金公司正在加入ESG主题的行列。公募基金也开始重新发掘ESG主题的内涵和外延，力求从中探索出一条支持实体经济的新路径。嘉实ESG主题可持续投资基金经理蔡丞丰表示，ESG不应是投资的枷锁，应当成为投资的助力。他正在打造一种“双赢的策略”：一方面从全市场筛选优秀公司，一方面应用ESG的筛选指标去芜存菁，让长期投资更具可持续性。除了权益投资，公募基金也开始在固定收益领域探索践行ESG投资理念，并将其视为金融支持实体经济的路径之一。
图1 2月22日各类型基金收益情况
图2 2月22日各指数涨跌情况
图3 2023年各行业涨跌幅排名
