据最新数据显示，截至2月底，有业绩记录的23659只私募基金今年以来整体收益为4.16%，其中18923只基金实现正收益，占比79.98%。
分策略来看，股票策略私募业绩表现领先。据统计，有业绩记录的15272只股票基金今年前两个月整体收益为5.41%，其中12911只基金实现正收益，占比84.54%，同期债券策略私募和多资产策略私募整体收益分别为3.14%和3.11%；期货及衍生品策略则整体小幅回撤，正收益占比低至44.2%。股票策略私募以其超5%的平均收益成为业绩“领跑者”。
A股市场结构性机会频现是股票策略业绩领跑的主要原因，后续在经济复苏背景下，大部分行业将迎来盈利修复，投资布局将在行业层面更为均衡。在经济复苏预期下，今年以来权益市场震荡反弹，前两个月上证综指涨幅超过6%，白酒、家居、科技等行业轮番表现，股票策略迎来较为友好的市场环境。不过，同期商品市场整体行情走势胶着，反复震荡，波动率下降导致CTA（管理期货）策略业绩低迷。
那么，经过前两个月的反弹，后续市场投资机会在何方？其实从私募基金运作月报中就可以窥探一二。
石锋资产月报显示，截至2月底，产品整体仓位接近八成，前五大重仓行业分别为信息技术、日常消费品、工业、原材料和医疗保健，相比1月底，信息技术和医疗保险配置比例显著提升。
正圆投资产品运作报告则显示，截至2月底，其组合配置主要分布在汽车零部件和新能源、互联网、医药及消费板块，配置比例为18%、12.5%、7.5%和7%。该私募在月报中表示：“3月市场可能从主题投资转为基本面驱动的行情，市场有望聚焦业绩亮眼的行业，在业绩披露期到来之前，组合配置相对均衡，后续会根据基本面布局进攻主线。”
大华信安资产也在产品月报中表示，后续随着上市公司披露年报、一季报，市场对于企业未来盈利的判断将更加清晰，新老基建板块如数字经济、通信、算力、信创等细分行业，消费领域如食品、医美等行业，以及科技自主方向和央企国企或均存在机会。
主打宏观策略的半夏投资在资产类别配置上也较为均衡。公司创始人李蓓在产品月报中坦言，2023年权益市场指数或维持震荡格局，可以寻找局部的个股机会。虽然短期资金市场偏紧不利于债券表现，但从中期来看，地方债务处置若出现长期解决方案，国债市场配置价值将有所凸显。“在此背景下，我们会持有均衡的股债组合。”
从这些私募月报我们发现，信息技术、消费品、工业原材料、有色金属等行业均衡配置已成为主流。
