【展恒早报3月17日】邓晓峰减持、丘栋荣增持,明星基金经理军工股持仓“逆行”

原创展恒基金网
2023-03-17 阅读量:1049 军工 消费 亚翔集成

【角逐年度投资主线,基金调仓换股】近期,相对于剧烈波动的海外金融市场,A股市场整体表现平稳,结构性行情依然突出,其中新能源板块、国企板块及科技板块的动向成为市场关注的焦点,也成为机构调仓换股的“胜负手”。作为2022年四季度末机构的第一大重仓,新能源板块虽然今年以来表现不佳,当前已到了机构决策的关键时点。对于新投资主线,市场正在凝聚共识。以信创、半导体为代表的科技股和以中字头为代表的国企板块受关注程度持续上升,部分基金经理已经开始布局。一是硬科技中的半导体;二是消费电子;三是创新驱动的新方向,如汽车电子、人工智能、AR/VR等领域。

【邓晓峰减持、丘栋荣增持,明星基金经理军工股持仓“逆行”】从去年二季度开始,邓晓峰就在逐步减持军工股。但减持对象之一中航电测,却在2023年走出了波澜壮阔的行情,年初至今涨幅高达372.03%。在邓晓峰减仓军工板块之际,以丘栋荣为代表的一批明星基金经理却在加仓该板块,部分基金经理认为军工行业将进入长久期的高质量发展阶段。梳理持仓后发现,邓晓峰名下基金首次建仓军工股的时间,基本集中于2021年二季度至2022年二季度之间。比如致信基金和晓峰鸿远,均于2021年二季度首次进入中航电测前十大流通股东,在当季度末成为第十大和第九大流通股东。

【机构研判阶段性调整是布局良机,持续掘金消费板块】近期的市场回调或是暂时现象,随着后续政策落地,经济数据和企业财报陆续披露,A股将从板块快速轮动回到结构性行情,继续看好消费板块的投资机会。当行业轮动程度达到极致后,市场接下来大概率进入结构性行情,需要增量资金打破存量博弈。从国内经济环境来看,年初以来居民消费快速恢复,出行、服务业数据出现大幅回升,部分热点城市房地产市场回暖,政策宽松预期出现一定反复。他认为,在政策推动、消费场景恢复的趋势下,消费板块的复苏预期呈现出乐观态势。经济复苏后,消费者收入提升、投资信心改善,超额储蓄可能会转变成体验性消费。

【最新QFII持仓动向:12股获新进增持】随着2022年年报陆续披露,QFII持仓动向逐渐浮出水面。据统计截至3月16日,22股前十大流通股股东名单中出现QFII身影,以2022年年末收盘价计算,合计持股市值160.63亿元。从持股变动情况来看,QFII新进7股,增持5股,合计增仓达12股。此外,QFII对中铝国际的持仓未变,对9股进行减仓操作。QFII新进或增持的个股集中在食品饮料、商贸零售、建筑装饰、医药生物等大消费板块。新进持有亚翔集成、恒丰纸业、汇通能源、联环药业、锦和商管、南侨食品、力量钻石7股;QFII对恒顺醋业、横店影视、永新股份、天地源、平安银行5股实施加仓操作。

【基金投顾业务迎新规】近日,中国证券投资基金业协会发布《公开募集证券投资基金投资顾问服务协议内容与格式指引》和《公开募集证券投资基金投资顾问服务风险揭示书内容与格式指引》。“两份文件的出台进一步完善了投顾行业的‘上层建筑’,为基金投顾业务的稳健发展奠定了更好的基础。”中金公司分析师张帅帅表示,《服务协议》涉及投顾展业的众多环节和关键要素,强调客户权益保护、深入了解客户两大主题,体现以客户为中心的行业本源;《风险揭示书》则为机构提供范式,突出强调投顾机构应遵循客户利益优先的原则,但不得承诺收益表现或保本,有一定的投资者教育效果,有利于机构与客户之间形成良性的顾问关系。

图1  3月16日各类型基金收益情况

3月16日各类型基金收益情况

图2   3月16日各指数涨跌情况

3月16日各指数涨跌情况

图3  2023年各行业涨跌幅排名

2023年各行业涨跌幅排名

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