今年宽基ETF再度掀起各家公募争相布局的热潮,作为A股三大宽基指数之一的中证500更是“兵家必争之地”。
2019上半年,股票ETF受到多路资金追捧,规模同比增幅40%,中证500ETF增长最猛。截至今年6月末,市场上股票型ETF总规模达到4364.96亿元,比2018年底的3126.97亿元增加了1238亿元,增幅近40%。其中,华夏上证50ETF、南方中证500ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等8只产品规模超百亿。从具体产品看,上半年增长最猛的南方中证500ETF,规模相较于去年底增加了146.74亿元。该产品截至6月底的最新规模为481.42亿元,距离股票ETF规模冠军华夏上证50ETF的492.59亿元仅一步之遥。
对于中证500产品,统计显示,截至今年6月末,市场上已经有南方、华夏、广发等11家公募布局了63只中证500ETF产品。此外,中融、天弘、鹏华3家公司的中证500ETF已上报待批。本月预计两只中证500ETF新增两位成员:博时中证500ETF、工银瑞信中证500ETF先后发布招募说明书,分别在7月1日和18日开始发行。
中证500行业均衡、覆盖全面、创新成长风格明显。博时基金认为,相比沪深300、上证50等指数,中证500具有行业均衡、覆盖全面、创新成长风格明显等特点,医药生物、电子等成长型行业权重较高,代表了经济转型方向,是中国企业的中坚力量,同时也脱离了企业规模过小带来的经营风险,具备较强的竞争力。
新发产品有一定的费率优惠。以7月份投入发行的两只中证500ETF为例,博时中证500ETF的费率结构为“管理费0.15%+托管费0.05%”,工银瑞信中证500ETF为“管理费0.45%+托管费0.07%”,都比传统的“管理费0.5%+托管费0.1%”费率结构有不小的优惠。
基金规模两极分化严重。
虽说都是跟踪中证500指数,业绩相差不多,但规模分化较大。数据显示,现有的11只中证500ETF规模合计648.34亿元。其中最早成立的南方中证500ETF以481.43亿元的规模居首位,单只基金规模占比就达到74.26%;华夏、广发基金旗下中证500ETF分别以54.42亿元、42.36亿元规模位列第二、第三位,嘉实、平安基金旗下的中证500ETF规模也在20亿元之上。另外,还有多只基金不足10亿元,甚至低于2亿元。
大盘蓝筹股风格已持续三年之久,今后,估值较低、调整幅度较大的中证500指数或有更大概率的赚钱效应,因此,市场对中证500产品也有了更多的认可。由于ETF投资门槛较高,多数投资者可关注相关的联接基金或增强指数基金,例如:南方中证500ETF联接A(160119)等