今年以来,在债券市场的助推下,债券型基金全面回升,不少债基更是创下今年以来净值新高。
具体来看,根据Wind数据显示,截至5月23日,在全市场5393只债券型基金中,共5064只取得正收益,占比超九成,平均收益率达1.65%。从今年年初至5月23日,工银瑞信可转债债券(003401)位列债基收益榜首,收益率达20.19%;天弘稳利A、B紧随其后,收益率分别为9.96%、9.79%;新华双利A、C收益率也分别达9.28%、9.10%。
从类型来看,截止5月23日,2562只中长期债基中,共2461只取得正收益。此外,733只短期债基中,共721只取得正收益。虽然中长期债券基金的整体正收益比率低于短期债券基金,但是中长期债券基金的收益率却远高于短期债券基金。
虽然说,由于近期债市的持续回暖,让不少债基反弹,有些债基更是创下今年以来基金净值新高。但是这其中包含很多巨额赎回导致单日内基金净值“狂飙”。就像之前文章中提到的,如5月19日,平安添悦债券A、C单位净值均跳涨至1元以上,基金净值单日涨幅均超14%。
又如,蜂巢丰嘉A,5月9日,该基金单位净值由1.0013飙升至1.4963,单日增长率近50%;5月10日,该基金单位净值持续上涨至1.6472,两日单位净值累计上涨近65%。
目前债券基金整体仓位相对较高,因此不少债基近期创下新高。一季度信用债市场表现较强,市场大量增配信用债。二季度利率债持续回暖,又带动了一波利率债的配置行情,债基持有债券带来的票息和资本利得收益已经不少。此外,4月份以来,银行理财规模持续回升,理财资金很多投向债券基金。
面对债市回暖带来债基收益净值双重上涨,也让不少持有基民直呼“躺赚”。但也有投资者担忧,当下入局债基是否会面临“接盘”的局面?
“当前美联储处于加息周期的末期,对经济的负面影响将逐步体现,全球经济增速趋于回落中。其实当下仍是配置债基的好时机。
具体到配置思路上,其操作思路以票息策略为基础,择机开展长久期利率债波段交易以增厚收益。未来将在延续前期思路的基础上,适时调配流动性更高的资产以应对市场波动。
不过,尽管债市不断回暖,但机构也建议投资者保持相对谨慎的态度,注意债市的潜在风险。未来债市仍有三点风险值得注意。一是汇率波动性上升。二是在宽松的经济政策下,经济有所回暖,经济增长预期改善,也有可能带来债市波动。三是需要持续关注相关领域的信用风险。