【上市公司半年报陆续披露，基金机构寻找业绩之锚】近期，上市公司半年报披露大幕拉开。虽然披露半年报的公司数量不多，但目前已有超过1700家公司发布了半年度业绩预告。绩优股一向是基金投资布局的重点所在，数据显示，宝新能源、金钼股份、中远海特、科远智慧等均在二季度被多家基金公司旗下产品增持。业内人士认为，投资者应该全面看待半年报数据，对财报的分析不应仅仅停留在业绩增速等方面。展望下半年，从近期各项数据看，国内经济基本面呈现筑底迹象。6月PMI数据整体好于预期，生产指数和新订单指数也有回升，标志着供需层面均有所改善。从高频数据来看，国内经济复苏动能有望延续。在投资端，制造业生产继续改善，基建投资边际走强。在消费端，暑期因素作用下，文旅消费有望继续保持增长动能。
【资金大手笔加仓！这类基金年内收益飘红，什么信号？】在外围股市持续上涨之际，港股终于迎来反弹。7月25日，港股三大指数大幅上涨，恒生指数和恒生科技指数均创下自今年3月1日以来的最大单日涨幅。久违的大涨令港股市场阴霾一扫而空，7月26日，港股市场低开低走后，尾盘回调幅度有所收窄，南向资金当日净买入港股77.83亿港元。恒生科技指数年内收益翻红，不少跟踪港股的ETF年内收益再度飘红。港股市场信心正逐步恢复，从ETF资金流向来看，资金在6月份短暂犹豫后，7月份再次持续净流入港股ETF。港股方面，泓德基金秦毅认为，对港股影响最大的其实是美联储加息、中美关系和企业基本面。这三点因素后续大概率都是改善的，美联储加息可能在下半年将结束，边际向下的概率较低；中美关系开始进入阶段性缓和期；企业基本面，对平台经济的政策压制已基本消除，监管进入常态化，企业基本面也在2022年下半年开始触底回升。
【两大芯片公司突然“互怼”！蔡嵩松：当前芯片板块投资性价比很高】在近日发布的诺安成长混合基金2023年第2季度报告中，知名半导体基金经理蔡嵩松表示，芯片板块二季度表现乏善可陈，主要原因在于，两大细分领域芯片设计和芯片设备受制于经济复苏低于预期以及欧洲日韩等美国盟友的联合打压。但是，之前强调的未来行业依然不变。在芯片设计板块，从2021年四季度开启的芯片产业下行周期，随着疫情落下帷幕，目前基本处于低位区间。虽然美国的制裁对我国先进制程的扩产造成了一定的影响，但是另外一个角度看，芯片设备的国产化率却取得了突飞猛进的增长。在全球晶圆扩产处于下行周期的大背景下，国产替代进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。因此，蔡嵩松认为，当前的市场位置芯片板块投资性价比很高，耐心等待。
【低位增配权益，公募FOF“腾笼换鸟”布局后市】二季度以来，震荡轮动的行情压制了公募FOF的业绩表现。受此影响，虽然不少基金公司逆势布局FOF类产品，但该类产品在数量增长的同时，整体规模却呈现下滑态势。另外，从二季度的持仓和调仓情况可以发现，虽然市场主线依然混沌不明，但作为“专业买手”的公募FOF依然押注权益，并看好由科技创新引领的未来。公募FOF对权益资产“越跌越买、逢低布局”的思路在二季报中有所体现。数据显示，与一季度相比，二季度公募FOF持有的基金类型中，共有10种基金类型的规模占比上升，8种类型规模占比下降。展望后市，对A股应该逐步乐观，结构性机会依然存在。
【手握3300亿！5位基金经理跻身顶流】随着2023年二季报披露接近尾声，主动权益类基金经理的管理规模也浮出水面。2023年二季度末，共有5位主动权益类基金经理的管理规模超过500亿元，管理规模合计超过3300亿元。与2023年一季度末相比，二季度末主动权益类“500亿基金经理天团”在人数和管理规模上均有所缩水。二季度末，张坤和葛兰的管理规模均超过750亿元，分别位居主动权益类基金经理冠亚军宝座。谢治宇在2023年二季度末的管理规模超过650亿元，位居主动权益类基金经理管理规模第三名。对于后续看好的投资方向，顶流基金经理在二季度报中作出了自己的判断。张坤表示会坚持原有投资框架，葛兰认为医疗行业整体处于稳步恢复中，国内外的投融资环境也都在筑底，刘彦春表示，目前我国正处于经济转型期，希望能有更多的高附加值行业能够涌现出来。
