1.基金简介
南方中证电池主题指数A (018926.OF)是一只股票型基金。该基金进行被动式指数化投资,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较基准相似的回报。该基金的比较基准为: 中证电池主题指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。
表1 基本资料
2.基金经理
李佳亮先生，美国南加州大学金融工程硕士，特许金融分析师(CFA)，具有基金从业资格。2012年8月加入南方基金，任数量化投资部研究员；2022年12月16日至今，任南方基金南方东英银河联昌富时亚太低碳精选ETF(QDII)基金经理；2022年12月23日至今，任南方北证50成份指数发起基金经理；2023年3月3日至今，任南方中证主要消费ETF基金经理；2023年3月23日至今，任南方标普500ETF(QDII)基金经理。任期内年化回报率为4.98%，盈利能力较好。
图1 基金经理指数表现
图片来源：Wind
数据截至时间：2023年11月23日
3. 基金公司简介
3.1基金公司信息
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志 [1] [83]2018年1月4日，南方基金管理有限公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司（以下简称“南方基金”）。2019年7月30日，经中国证监会核准，南方基金完成实施员工持股计划，通过员工持股和股东增资，注册资本增至36172万元人民币。南方基金股东分别为华泰证券股份有限公司、深圳市投资控股有限公司、厦门国际信托有限公司、兴业证券股份有限公司和员工持股平台。
图2 基金公司业绩表现图
图片来源：Wind
数据截至时间：2023年11月23日
如上图所示，截止2023年11月23日，近三年回报率为-8.55%，三年回报率表现较差。年化回报率为10.48%。
图3基金公司管理规模
图片来源：Wind
数据截至时间：2023年11月23日
金鹰基金管理有限公司资产规模总体呈上升趋势，显示了投资人对产品表现的高度信赖及公司实力及规模的逐步上升。
4. 基金发展前景
南方中证电池主题指数A的比较基准为: 中证电池主题指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。从电池板块来看，中证电池主题指数，从沪深市场中选取业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池以及相关产业链上下游的上市公司证券作为指数样本，以反映电池主题上市公司证券的整体表现。站在目前的时间节点，该指数有三点优势：
①龙头公司权重分配比较集中。现在的持仓来看，50只样本里市值超过千亿的有3家，宁德，阳光电源和亿纬锂能，占总权重29%。500亿以上的有9家公司，占比50.64%，100亿-500亿有39家，占比48.32%，前9家的占比还是相当高的。任何板块的发展规律都是利益向龙头企业集中，龙头企业占据市场主导地位，更能适应行业发展的风向，收获利益。
②估值便宜，投资性价比高。目前，中证电池的估值只有25.54倍，几乎处于过去十年中最低的位置，加上碳酸锂价格的反弹，电池板块的性价比慢慢体现出来了。
③电池板块发展潜能十足。依据当前成分股回测，预期指数2023年营业收入或在去年高基数的基础上保持势头继续攀升，增速达到26.21%，预期2024年依旧保持增长，增速超30%；净利润方面预期也是连年增长，预计2023年增速将达到25.40%，之后攀升在40%左右。
从电池行业来看，有关机构表示，在电动汽车、电动轻型车、电动工具、消费电子和新型储能等行业大发展的背景下，锂电池综合优势与下游领域对电池大容量、高功率、使用寿命和环境保护日益提升的需求相契合，存在广阔的市场应用前景。在消费领域，近年来，伴随着国民经济水平和居民消费能力的提升，我国对消费类电子产品的需求量不断扩大，这为消费锂电池行业的发展奠定了坚实的应用基础。在动力领域，新能源汽车作为战略性新兴产业之一，肩负着引领汽车产业转型升级的重任，近年来在国家相关产业政策的大力扶持与消费需求的拉动下，我国新能源汽车发展突飞猛进，产销规模迅速扩大，为动力锂电池行业提供了发展机遇。
综上考虑南方中证电池主题指数A具有不错的发展前景，值得投资者关注。
